Прибыль (валовой доход) является основным источником денежных средств любой компании. Прибыль поступает в активы предприятия в форме наличных и безналичных денежных средств путем:
- Продажа продукции,
- оказание услуг.
Все материальные затраты, оплачиваемые за счет этих средств, не включаются в понятие прибыли. Каждое предприятие должно стремиться получать максимально возможный объем прибыли.
Валовой доход представляет собой оценочный показатель, при этом убыточным будет считаться даже та компания, которая за счет собственной прибыли обладает возможностью только к покрытию расходов.
Формула прибыли от продаж
Прибыль от продаж определяется путем вычитания из валовой прибыли расходов по реализации товара.
Формула прибыли от продаж в общем виде выглядит следующим образом:
П=В-УР-КР
Здесь П – прибыль от продаж,
В – валовая прибыль,
УР – управленческие расходы,
КР – коммерческие расходы.
В соответствии с валовой прибылью рассчитывается эффективность работы любого предприятия. Валовая прибыль рассчитывается как разность суммы, которая получена от продажи товаров, и себестоимостью товаров. Формула прибыли от продаж (валовая) выглядит следующим образом:
Пвал=В-С
Здесь Пвал – прибыль валовая,
В – выручка от продажи продукции,
С – себестоимость продукции.
Маржинальная прибыль
Маржинальная прибыль составляет разницу между реализационной прибылью и суммой переменных затрат (не включая налог на добавленную стоимость). Формула прибыли от продаж (маржинальная) выглядит так:
Пмарж=В – ПЗ
Здесь Пмарж – прибыль маржинальная,
В – выручка,
ПЗ – переменные затраты.
К переменным затратам можно отнести:
- заработную плату сотрудников,
- затраты на производственное сырье,
- оплата энергии, воды, газа и др.
При расширении производства маржинальная прибыль будет расти, а переменные расходы будут снижаться. Маржинальная прибыль считается источником для покрытия постоянных затрат предприятия и образования новой прибыли.
Факторы прибыли от продаж
Прежде чем искать источники повышения прибыли, важно определить факторы, от которых она зависит. На прибыль от продаж могут оказывать влияние внутренние и внешние факторы.Внутренними факторами могут быть:
- Количество реализуемого товара, которое находится в прямой зависимости от рентабельности продаж. Так, если рентабельность высокая и при этом увеличиваются продажи, то прибыль от продаж будет расти. Если рентабельность низкая, то увеличение объема продаваемой продукции приведет к падению размера прибыли.
- Структура ассортимента.
- Стоимость товара (если стоимость растет, то растет и прибыль).
- Себестоимость продукции (если себестоимость растет, то прибыль будет падать, и наоборот)
- Коммерческие расходы.
Внешние факторы не оказывают прямого воздействия на величину прибыли, но напрямую от них зависит себестоимость и конечный объем товара. Эти факторы включают в себя:
- Амортизацию,
- Государственное регулирование работы компании,
- Природные условия,
- Настроение рынка (отношение между спросом и предложением) и др.
Примеры решения задач
ПРИМЕР 1
ПРИМЕР 2
Доход – главный итог предпринимательства. Доход снабжает нужды самой фирмы. Вследствие этого, необходимо установить структуру прибыли организации.
Суммарный итоговый результат дохода фирмы является Валовым доходом. На его величину воздействуют многие факторы, которые либо зависят, либо не зависят от предпринимательства.
Проанализируем их более детально:
- Факторы, которые зависят от предпринимательства:
- увеличение объемов производства в согласии с договорными обязательствами;
- уменьшение издержек производства;
- рост качества;
- увеличение разновидности производимых товаров;
- увеличение результативности применения производственных фондов;
- увеличение продуктивности производства.
- Факторы, которые не зависят от предпринимательства:
- государственное урегулирование цен;
- воздействующие природные, географические, транспортные и технические условия на изготовление и продажу товаров.
состоит из прибыли от всех процессов предприятия:
- прибыли от продаж производственных товаров (является основным показателем валовой прибыли);
- прибыли от продаж прочих товаров и услуг:
- прибыли (ущерба) подсобного сельского хозяйства;
- прибыли автохозяйства;
- прибыли лесного и др. хозяйств;
- прибыли от продаж производственных фондов и другого имущества;
- прибыли от внереализационных операций.
Более 90 % валовой прибыли приходится на прибыль от продаж товаров. Поэтому этому показателю уделяют самое большее внимание при анализе финансовой политики предприятия и построении новых организационных стратегий.
Факторы, влияющие на размер прибыли от продаж товаров:
- Основным фактором , влияющим на размер прибыли от продаж товаров, является объем производства и . Если объем растет – прибыль растет, и наоборот. Исходя из этого, прибыль прямо пропорционально зависит от объемов.
При падении объемов производства уменьшается и объем прибыли.
Поэтому главное стремление любой организации – это принятие мер по росту объемов производства за счет увеличения результативности производственных процессов.
- Еще немаловажный фактор роста прибыли от реализации – это уменьшение ущерба на производство. Здесь связь обратно пропорциональная, так как чем ниже ущерб на производство товаров, тем выше показатель прибыли.
Также, прибыль организации зависит от показателя рентабельности. Чем больше рентабельных товаров, тем больше прибыли от продажи этих товаров.
Изменение результатов показателя прибыли возможно с помощью нижеперечисленных способов:
- Технический способ – совершенствование и монтаж улучшенного оборудования.
- Организационный путь – совершенствование оптимизации производства, работ и управленческого режима.
- Экономический способ – материальные поощрения работников за перевыполнение производственного плана, увеличение конкурентной среды, увеличение деловой активности.
Для расчета показателя прибыли от продажи товаров нужно учесть объем продаж на текущий период, а также цену, которая действует фактически в этом же периоде.
Однако в состав показателя не входят такие данные, как налог на добавочную стоимость, акциз, торговая скидка и тарификация на экспорт.
Прибыль от произведенных услуг и работы рассчитывается по итогам объема и тарификации этих услуг.
Формула общего расчета прибыли от продаж товаров рассчитывается по следующей формуле:
P р = Q кп + Q ов – Q нп , где
P р – прибыль от реализации товаров;
Q кп – объем товаров, ориентированный на конец периода;
Q нп — объем товаров, ориентированный на начало периода;
Q ов – объем товаров, подготовленный для реализации.
При данном способе расчета все коэффициенты выражают в ценовом формате.
Также различают два варианта расчета показателя прибыли от продажи товаров и услуг:
- метод начислений , при котором прибыль считается полученной по факту отгрузки товаров, независимо от оплаты;
- кассовый метод – начисление прибыли считается при фактическом отпуске товаров.
Рассмотрим эти способы подробнее.
- Метод начисления.
В случае когда организация выбирает данную методику расчета прибыли от продажи продукции, ей потребуется учесть доход за то время, в котором он имел место, не имея зависимости от периода фактического поступления оплаты. Ущерб учитывается аналогично.
Проанализируем, как нужно рассчитывать прибыль данным методом:
Prof р= Q о × P о , где
Prof р – прибыль от реализации товаров;
Q о – количество товаров, подверженных отгрузке;
P о – цена товара на момент отпуска.
- Кассовый метод.
Отличие данного метода расчета прибыли в том, что издержки учитываются лишь те, которые организация уже погасила.
Разберем, как рассчитывается прибыль от продаж продукции данным методом: 
- В данной методике доход от продаж товаров только при переводе его на счет организации и подтверждении этого актом считается полученным.
- Продукция считается оплаченной в тот момент, когда клиент погасил обязательства перед продавцом, в связи с поставкой.
По данному методу расчет прибыли от продаж товаров выглядит следующим образом:
Prof р= Q ф × P р , где
Prof р – прибыль от реализации товаров;
Q ф – количество товаров, реализованное за данный период;
P р – цена товара.
Все процессы производства организации должно постоянно подвергаться тщательному и всеохватывающему анализу. Должны постоянно изучаться и контролироваться механизмы производства и показатели на них влияющие.
Это необходимые и достаточные условия, с помощью которых возможно принятие правильного и результативного управленческого решения.
Главное внимание должно быть обращено на показатель прибыли, полученный организацией, и являющийся коэффициентом, который более остальных характеризует эффективность деятельности предприятия.
Анализ прибыли от продажи товаров рационально проводить по отчетным балансовым данным из отчета о прибылях и убытках.
Именно эта отчетность включает в себя данные об условиях, которые коренным образом влияют на процесс формирования показателя прибыли.
Составной частью экономических издержек является "нормальная прибыль " — доход от использования предпринимательского таланта. Нормальная прибыль появляется в том случае, когда совокупный доход фирмы равен совокупным экономическим издержкам. В этих условиях экономическая прибыль фирмы равняется нулю . Нормальная прибыль необходима для того, чтобы удержать предпринимателя в данной сфере деятельности.
Чистая экономическая прибыль
Если фирма использует имеющиеся у нее ресурсы наиболее эффективным способом и совокупный доход превышает совокупные , то возникает положительная экономическая прибыль. В зависимости от рыночной структуры и соотношения элементов монополизма и конкуренции на конкретном рынке экономическая прибыль может сохраняться более или менее продолжительный срок.
Наличие в отрасли положительной или отрицательной экономической прибыли стимулирует приток в отрасль новых предприятий или соответствующий отток фирм в другие сферы деятельности.
Пример расчета прибыли:3. Бухгалтерская прибыль (1 — 2) = 1000 — 800=200
4. Экономическая прибыль (1 — 2 — 3) = 1000 — 800 — 250 = -50
Вывод : при положительной бухгалтерской прибыли, экономическая прибыль оказалась отрицательной, т.е. предпринимателю необходимо проанализировать возможность альтернативного применения своих средств.
Анализ прибыли от основной деятельности
Прибыль и убытки представляют собой финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Основными задачами анализа прибыли являются:- проверка обоснованности плановой величины прибыли. План по прибыли должен быть увязан с объемом реализуемой продукции и ее себестоимостью;
- оценка выполнения бизнес-плана по прибыли;
- исчисление влияния отдельных факторов на отклонение фактической суммы прибыли от плановой;
- выявление резервов дальнейшего роста прибыли и путей мобилизации (использования) этих резервов.
Важнейшими источниками информации для проведения анализа прибыли являются:
- (Ф. № 1 отчетности),
- (Ф. № 2 отчетности),
- учетный регистр — журнал-ордер №15 по учету прибыли и ее использования,
- организации.
- прибыль (или убыток) от реализации продукции, работ и услуг;
- прибыль (или убыток) от прочей реализации;
- операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы. Основную часть получаемой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, работ, услуг.
- валовая прибыль. Она определяется как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции;
- прибыль от продаж. Она рассчитывается как разность между выручкой, себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами;
- прибыль до налогообложения рассчитывается с учетом наличия операционных и внереализационных доходов и расходов;
- чистая прибыль определяется путем вычитания отложенных налоговых активов и текущего налога на прибыль из суммы прибыли до налогообложения и отложенных налоговых обязательств.
Проанализируем прибыль, получаемую от основной деятельности предприятия, т.е. прибыль от реализации продукции (работ, услуг).
Прибыль от реализации продукции — это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.
Пр = Bp — С/с ,
- Bp — выручка от реализации;
- С/с — (затраты на производство и реализацию).
Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки также исключается сумма наценок (скидок), поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции.
Предприятия, осуществляющие экспортную деятельность, при начислении прибыли исключают и экспортные тарифы, направляемые в доход государства.
Выручка от реализации продукции определяется либо по мере:
- ее оплаты (при безналичных расчетах — на счета банка; при наличных — в кассе предприятия);
- по мере отгрузки и предъявления покупателем расчетных документов.
В натуральном выражении расчет прибыли от реализации продукции включает остатки готовой продукции на начало отчетного периода (Он.), нереализованные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукции отчетного периода (ТП) за минусом той части продукции, которая не может быть реализована в конце отчетного периода (Ок.).
Пр. = Он. + ТП — Ок .
Под периодом понимается квартал или год.
Состав остатков нереализованной продукции на начало и конец периода зависит: от избранного предприятием метода учета выручки — по поступлению денег на расчетный счет (в кассу) предприятия или по отгрузке продукции, расчетные документы по которой предъявлены покупателю.
Таблица № 8 (в тыс. руб.)|
Показатели |
По плану на фактически реализованную продукцию |
Фактически |
|
|
1.Производственная себестоимость реализованной продукции |
|||
|
2. Коммерческие расходы, относящиеся к реализованной продукции (расходы на продажу) |
|||
|
3. Итого полная себестоимость реализованной продукции |
|||
|
4. Выручка от реализации в продажных ценах без НДС и акцизов) |
|||
|
5. Финансовый результат — прибыль (стр.4 — стр.3) |
Итак, прибыль от реализации товарной продукции увеличилась по сравнению с планом на сумму: 3376 — 3174 = + 202 тыс. руб.На это перевыполнение повлияли следующие факторы:
1. увеличение против плана объема реализованной продукции. В анализируеммом предпритии план по объему реализации (продаж) продукции выполнен на 101,6%. Умножив плановую прибыль от реализации на процент перевыполнения плана по объему реализации, найдем, какая сумма прибыли получена за счет роста объема реализации продукции: (3174 * 1,6%) / 100% = + 50,8 тыс.руб. Следовательно за счет увеличения объема реализованной продукции прибыль, полученная от реализации, возросла на сумму 50,8 тыс.руб.;
2. увеличение против плана производственной себестоимости реализованной продукции снизило прибыль.
сравним фактическую и плановую себестоимость фактически реализованной продукции, т.е. сравним четвертую графу таблицы с третьей графой по первой строке: 19552 — 19491 = — 61 тыс.руб. Этот результат означает, что за счет повышения производственной себестоимости реализованной продукции прибыль снизилась на сумму 61 тыс. руб.;
3. коммерческие (управленческие) расходы, так же, как и производственная себестоимость, оказывают обратное влияние на прибыль. Однако в данном примере величина их не изменилась и на прибыль не повлияла. Чтобы установить это, сравним фактическую и плановые величины коммерческих расходов, приходящиеся на фактический объем реализации продукции, т.е. сравним четвертую графу таблицы с третьей графой по второй строке: 144 — 144 = 0
4. влияние изменения оптовых цен на прибыль от реализации продукции устанавливаем путем сравнения фактически реализованной продукции в действовавших оптовых ценах (без НДС и акцизов) и фактически реализованной продукции в плановых ценах (без НДС и акцизов).
С этой целью сравним четвертую графу таблицы с третьей графой по четвертой строке: 23072 — 23087 = — 15 тыс.руб. Этот результат означает, что оптовые цены на реализуемую продукцию понизились на 15 тыс.руб., что сократило прибыль на ту же сумму;
5. влияние изменения структуры реализованной продукции на прибыль исчислим сальдовым способом, т.е. как разность между суммой отклонения фактической прибыли от реализации от плана и суммами влияния всех остальных (уже известных) факторов: 202 — (50,8 — 61 + 0 — 15) = + 227,2 тыс.руб. Этот результат означает, что сдвиг в структуре (изменение структуры) реализованной продукции в сторону увеличения удельного веса более рентабельных видов продукции увеличил прибыль от реализации на сумму 227,2 тыс. руб.
Общее влияние всех факторов (баланс факторов) составляет: + 50,8 — 61 +0 — 15-+227,2 = + 202 тыс. руб.
Таким образом , сверхплановая прибыль от реализации продукции получена в основном за счет сдвига в структуре реализованной продукции в сторону увеличения удельного веса более рентабельных видов изделий, а также за счет увеличения объема реализации продукции. В то же время повышение производственной себестоимости реализованной продукции и снижение оптовых цен на продукцию уменьшили прибыль. Величина коммерческих расходов не изменилась и на прибыль не повлияла.
Важным является также анализ «качества» прибыли. Качество прибыли представляет собой обобщенную характеристику структуры источников формирования прибыли. При высоком «качестве» прибыли увеличивается объем произведенной продукции, снижается ее себестоимость. При низком же «качестве» прибыли имеет место рост реализационных цен на продукцию в сочетании с отсутствием увеличения объема продукции в натуральных измерителях.
Главным в повышении «качества» прибыли является снижение . Это интенсивное направление увеличения прибыли за счет мобилизации имеющихся резервов.
Маржинальный доход
При анализе прибыли от реализации товарной продукции следует определить такой показатель, как маржинальный доход. Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами на ее производство и реализацию. Другими словами, маржинальный доход — это сумма постоянных затрат и прибыли от реализации.
Исходя из этого, прибыль от реализации товарной продукции равняется маржинальному доходу за вычетом постоянных издержек. Отсюда следует, что предприятие получит прибыль только в том случае, когда постоянные затраты будут возмещены за счет выручки от реализации определенного объема произведенной продукции. Этой выручки должно быть достаточно для возмещения переменных затрат и образования прибыли. Анализ здесь позволяет установить, за счет каких именно затрат (постоянных или переменных), входящих в себестоимость реализованной продукции, изменяется прибыль.
Эффект операционного рычага
Необходимо также рассмотреть такой показатель, как эффект операционного рычага (производственный леверидж) . Он характеризуется соотношением маржинального дохода и прибыли. Эффект операционного рычага показывает, в каком размере увеличивается прибыль в связи с изменением выручки от реализации продукции. Дело в том, что влияние увеличения выручки от реализации на сумму прибыли зависит от соотношения переменных и постоянных затрат. Поэтому и величина операционного рычага зависит от этого соотношения. Чем выше удельный вес постоянных издержек, тем больше различие между маржинальным доходом и прибылью, и тем выше соотношение между ними. При помощи операционного рычага можно оценить степень влияния выручки от реализации продукции на прибыль. Чем больше величина операционного рычага, тем более значительное увеличение прибыли обеспечивает каждый процент прироста выручки от реализации продукции.
Важным аспектом анализа прибыли является определение безубыточного (критического) объема производства и реализации продукции. Безубыточный объем продукции имеет место, если равняется (либо если маржинальный доход равняется сумме переменных издержек в составе себестоимости продукции). В этом случае организация не получает ни прибыли, ни убытка от реализации продукции. Такое положение носит название критического (безубыточного) объема производства и реализации продукции, или иначе, критической точки (точки безубыточности), а также порога .
Критический объем продукции можно определить как частное от деления на сумму маржинального дохода. Следовательно, порог рентабельности может быть определен по следующей формуле:
(сумма переменных издержек/ сумма маржинального дохода) * 100%.
Для достижения критической точки необходимо произвести и реализовать столько продукции, чтобы за счет выручки от реализации были покрыты как переменные, так и данной организации. Для того, чтобы получить прибыль, следует увеличить и продаж. Если же величина продукции снизится, то организация получит убыток.
Все перечисленные в данном параграфе факторы, оказывающие влияние на величину полученной прибыли, следует отнести к числу внутренних факторов . Кроме них, существуют и внешние факторы , также определяющие величину полученной организацией прибыли.
К числу внешних факторов относятся:- социально-экономические условия, в которых функционирует данная организация;
- степень развития внешнеэкономических связей;
- транспортные условия;
- уровень цен на производственные ресурсы и т.д.
Анализ прибыли от реализации активов, операционных, внереализационных и чрезвычайных доходов и расходов
Резервы увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности
Предприятия могут получать финансовые результаты (прибыли или убытки), не связанные с реализацией продукции, работ и услуг. Сюда относятся, в частности, прибыли и убытки от так называемой прочей реализации, т.е. от реализации имущества (активов) предприятия. Например, может иметь место продажа (фондов), материалов, и других видов активов предприятия.
При анализе финансовых результатов от прочей реализации необходимо проверить достоверность оценки продаваемых активов, а также сравнить возможные доходы от реализации активов с предполагаемыми затратами по этим операциям. Затем, уже в процессе последующего анализа следует сопоставить фактический финансовый результат от прочей реализации с предусмотренным результатом.
При реализации основных средств следует сравнить возможную прибыль от их продажи с теми доходами, которые могут быть получены предприятием при условии продолжения эксплуатации этих объектов основных средств. Если прибыль от реализации объекта основных средств превышает сумму возможной прибыли от продолжения эксплуатации этого объекта в течение определенного нормативного срока, то реализацию этого объекта основных средств следует осуществить.
Кроме прибылей и убытков от прочей реализации (от реализации активов), организации могут иметь также внереализационные финансовые результаты, не связанные ни с реализацией продукции, ни с реализацией активов (имущества).
Внереализационные финансовые результаты подразделяются на три вида:
- операционные доходы и расходы;
- внереализационные доходы и расходы;
- чрезвычайные доходы и расходы.
- проценты к получению;
- проценты к уплате;
- доходы от участия в других организациях;
- прочие операционные доходы и расходы.
- страховые возмещения;
- стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, т.е. основных средств.
Чрезвычайные расходы возникают как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности предприятия (наводнения, пожары, аварии, либо национализации имущества и др.)
Операционные, внереализационные и чрезвычайные финансовые результаты, как правило, не планируются . Поэтому основным приемом их анализа является сравнение их фактической величины за отчетный период с суммами за предыдущие отчетные периоды, т.е. изучение динамики этих величин. При анализе по каждому виду (статье) этих доходов (прибылей) и расходов (убытков) нужно выяснить причины их возникновения, установить, своевременно ли принимались меры к погашению задолженности, выявить лиц, виновных в пропуске сроков исковой давности и т.п.
Анализ внереализационных финансовых результатов дает возможность оценить организацию функционирования маркетинговой и финансовой служб, а также степень соблюдения договорной дисциплины.
В заключение проведенного анализа следует разработать конкретные мероприятия, направленные на сокращение или даже полное предупреждение потерь от внереализационных операций.
Анализ формирования прибыли следует завершить сводным подсчетом резервов увеличения прибыли, выявленных в результате проведенного анализа.
Основным резервом роста прибыли является снижение себестоимости выпускаемой и реализуемой продукции.
Анализ использования прибыли
На объем прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) влияют прежде всего, сумма налогооблагаемой прибыли, а также ставка налога на прибыль.
Если налогооблагаемая прибыль изменяется, то величина чистой прибыли изменяется в противоположном направлении. Так, при увеличении суммы налогооблагаемой прибыли величина прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, будет уменьшаться.
Что касается доходов, облагаемых по ставкам, отличающимся от ставки налога на прибыль, то эти доходы вычитаются из валовой прибыли при определении суммы налогооблагаемой прибыли. Рассматриваемые виды доходов, за исключением из них налогов, увеличивают размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Величина отчислений от прибыли в оказывает обратное влияние на сумму чистой прибыли: при увеличении этих отчислений прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия снижается, а при уменьшении этих отчислений чистая прибыль возрастает.
При анализе использования прибыли необходимо сопоставить фактическое ее распределение за отчетный период с распределением, предусмотренным в финансовом плане предприятия, а также с соответствующими данными за предыдущие периоды, то есть в динамике. На основе анализа использования прибыли могут быть сделаны выводы о необходимости изменений в ее использовании с целью достижения оптимальных соотношений между отдельными направлениями ее распределения.
Учредительные документы каждой организации определяют порядок использования чистой прибыли, остающейся после внесения платежей налогов в бюджет, а также перечень фондов, образуемых из этой прибыли.
В процессе анализа использования прибыли следует решить такие основные задачи:- установить, как изменились суммы и удельные веса конкретных направлений использования прибыли по сравнению с финансовым планом и величинами предыдущего периода;
- осуществить анализ образования и использования резервного капитала и других специальных фондов;
- дать оценку эффективности использования прибыли;
- определить пути оптимизации использования прибыли и основные мероприятия, направленные на совершенствование использования прибыли.
В процессе образования и использования фондов специального назначения за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, осуществляется стимулирующая роль прибыли.
При анализе специальных фондов следует рассмотреть такие вопросы:- изменение суммы средств, направленных в спецфонды;
- влияние отдельных факторов на данную сумму;
- порядок использования средств специальных фондов на соответствующие цели;
- как изменяются суммы отчислений от чистой прибыли в специальные фонды и суммы использования средств этих фондов в динамике, т.е. с течением времени;
- каковы резервы оптимизации размеров специальных фондов и их использования.
При анализе формирования фондов специального назначения за счет чистой прибыли следует использовать формулу, позволяющую определить степень изменения отчислений в специальные фонды за счет изменения чистой прибыли:
∆СФ = ∆ЧП · К,
- ∆СФ — приращение величины спецфондов, т.е. фонда накопления или потребления за счет изменения величины прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
- ∆ЧП — приращение суммы прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
- К — коэффициент отчислений от чистой прибыли в данный фонд (базисная величина).
Суммы отчислений в фонды специального назначения находятся также под влиянием изменения величины коэффициента отчислений от чистой прибыли. Влияние этого фактора можно определить по следующей формуле:
∆СФ = (К 1 — К 0) ЧП 1 ,
- ∆СФ — приращение величины фондов специального назначения за счет изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли;
- К 1 , К 0 — соответственно фактический и базисный коэффициенты отчислений от чистой прибыли в фонды специального назначения;
- ЧП 1 — чистая прибыль данного предприятия за отчетный период.
Увеличение величины прибыли, остающейся в распоряжении предприятия соответственно повышает сумму отчислений в специальные фонды, а уменьшение чистой прибыли снижает величину этих отчислений. Аналогично, т.е. прямым образом, влияет и изменение коэффициента отчислений от чистой прибыли: при увеличении этого коэффициента сумма отчислений в фонды специального назначения растет, а при снижении величины коэффициента сумма отчислений в специальные фонды уменьшается.
В процессе анализа использования средств специальных фондов необходимо сопоставить фактические расходы средств с предусмотренными планом и расходами предыдущих отчетных периодов. Так, средства фондов накопления направляются, как правило, на цели развития производства, т.е. на увеличение (фондов), а также на наполнение оборотных активов. Целесообразно проанализировать, каким образом использование средств фонда накопления повлияло на структуру имущества предприятия, а также на техническое состояние основных средств (фондов).
Средства фондов потребления расходуются для осуществления различных выплат социального характера. Анализ использования средств этих фондов целесообразно осуществлять в увязке с такими показателями состояния и использования трудовых ресурсов, как коэффициенты оборота по приему и увольнению, полного оборота, текучести, показатели среднего тарифного разряда, производительности труда. Использование прибыли для образования и расходования фондов потребления является оправданным, если оно взаимосвязано с улучшением перечисленных трудовых показателей.
Давая общую оценку использования прибыли организации, необходимо констатировать, как оно содействует увеличению масштабов деятельности организации, росту ее экономического потенциала, пополнению собственного капитала, а также оптимизации структуры активов и пассивов организации.
Размер выручки от реализации продукции зависит от уровня цен, объема продаж, номенклатуры продукции, качества и конкурентоспособности продукции, налога на продажу и т. д.
На предприятии, где происходит реализация инвестиционного проекта и осуществляется процесс производства продукции, создается определенная часть стоимости совокупного общественного продукта - валовой доход.
Расчет выручки от реализации продукции производится на основе данных об объеме реализации продукции на внешнем и внутреннем рынке и о ценах на каждый вид продукции. Фактический объем производства продукции по годам определяется исходя из проектной производственной мощности и коэффициентов освоения производственной мощности, что позволяет провести анализ динамичности проекта:
где - количество единиц произведенной продукции, тыс. шт.; - проектная мощность, тыс. шт.; - коэффициент освоения производственной мощности.
где - валовый доход; - цена единицы продукции; Q - количество единиц реализованной продукции.
, (4.36)
где - ставка акцизного налога, %.
Налог на добавленную стоимость можно определить по формуле:
, (4.37)
где - ставка НДС (18 %).
Одним из основных показателей эффективности реализации инвестиционного проекта предприятием является прибыль. Она служит источником формирования финансовых ресурсов производственного предприятия.
Прибыль - это конечный результат хозяйственной деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В условиях рынка прибыль выступает важнейшим фактором производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения материальных, социальных потребностей работников предприятия и общества в целом.
Прибыль становится одним из основных показателей и источников финансирования деятельности предприятия. За счет прибыли погашаются долговые обязательства перед банком и инвесторами, следовательно, прибыль в условиях рыночной экономики становится важнейшим обобщающим показателем эффективности производства, коммерческой и хозяйственной деятельности предприятия. Сумма прибыли обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, уровнем затрат и другими факторами.
Расчет валовой прибыли осуществляется на основе выручки от реализации продукции (за вычетом А, НДС) и издержек по производству и реализации продукции, т. е. полной себестоимости.
где П - валовая прибыль, руб.; ВР - выручка от реализации, руб.; - себестоимость производства и реализации продукции, руб.
Полученная разница со знаком плюс означает валовую прибыль, а со знаком минус - убытки. Далее из валовой прибыли вычитаются отчисления и платежи предприятия, которые по российскому законодательству не облагаются налогом на прибыль. Например, отчисления в резервный фонд, если этот фонд не более 25 % уставного капитала и не более 50 % валовой прибыли.
Валовая прибыль, уменьшенная на сумму указанных отчислений, а также операционные расходы (проценты к уплате) и внереализационные расходы (расходы на содержание переданного по договору аренды имущества и т. д.) дают так называемую прибыль до налогообложения, с которой исчисляется налог на прибыль, ставка которого в настоящий момент составляет 24 %.
После уплаты налога на прибыль, предприятие получает чистую прибыль. Из чистой прибыли предприятие осуществляет выплату дивидендов по акциям (иногда в обязательном порядке), выплаты за сверхнормативное и сверхлимитное загрязнение окружающей среды, иные штрафы, пени и неустойки.
Затем остающаяся в распоряжении предприятия прибыль распределяется в фонды потребления и накопления предприятия. Эти фонды создаются для обслуживания социальной сферы и обеспечения расширения производства.
На предприятиях составляются отчеты об использовании прибыли (табл. 4.3).
Таблица 4.3
Отчет об использовании прибыли
4.16. Финансирование проекта
4.16.1. Источники и условия финансирования проектов
В современных условиях важными источниками финансового обеспечения инвестиционных проектов являются:
Собственные, включающие собственный капитал, чистую прибыль и амортизационные отчисления;
Привлеченные средства - акционерный капитал. Вместе с тем привлеченные средства - это источники формирования финансовых ресурсов за счет временно свободных собственных средств, привлечение внешнего предпринимательского капитала в качестве вложений в проект и бюджетных ассигнований целевого назначения (не кредиты и займы), а также временная задолженность перед персоналом организации по выплате зарплаты и т. д., бюджетом и внебюджетными фондами;
Заемные, т. е. это кредиты со стороны банковской системы, займы других предприятий на возвратной основе;
Финансовый лизинг.
Финансовые ресурсы инвестиций на российском рынке представлены (табл. 4.4):
Бюджетными ассигнованиями;
Средствами специальных внебюджетных фондов;
Финансовыми ресурсами коммерческих структур (инвестиционные компании, банки и фонды, страховые общества, технологические парки и инкубаторы, ФПГ и т. д.);
Собственными средствами;
Частными сбережениями.
Таблица 4.4
Структура источников финансирования инвестиционных проектов
Окончание табл. 4.4
| Ресурсы предприятий | Собственные | Собственные инвестиционные ресурсы предприятий |
| Привлекаемые | Взносы, продажа акций, дополнительная эмиссия акций | |
| Инвестиционные ресурсы инвестиционных компаний-резидентов, в том числе паевых инвестиционных фондов | ||
| Инвестиционные ресурсы страховых компаний-резидентов | ||
| Инвестиционные ресурсы негосударственных пенсионных фондов-резидентов | ||
| Заемные | Банковские, коммерческие кредиты, бюджетные и целевые кредиты. | |
| Инвестиционные ресурсы иностранных инвесторов, включая коммерческие банки. Международные финансовые институты, институциональные инвесторы, предприятия |
Финансовый рынок инвестиций представляет собой совокупность рынков капитала, ценных бумаг, банковских ссуд и денег (рис. 4.8).
|
| Рис. 4.8. Схема финансового рынка инвестиций |
4.16.2. Формы и методы финансирования инвестиционного проекта
Решение проблемы изыскания финансовых ресурсов, необходимых для осуществления проекта, может быть обеспечено наилучшим образом лишь в том случае, если будут использоваться самые различные источники финансирования, начиная с государственных и заканчивая теми, которые можно привлечь на свободном рынке капиталов.
Принятие решения о финансировании, а также организация процесса финансирования зависят от типа проекта. Для определения того, к какой группе принадлежит проект, их необходимо классифицировать по следующим категориям:
Рассматривая финансовые аспекты инвестиционного проекта по созданию нового производства, важно на стадии ТЭО рассмотреть его финансовые затраты и экономическую эффективность производимых затрат. Основные затраты, производимые до того как продукция или инвестиционный процесс начнет давать отдачу, состоят из множества финансовых затрат. Простейшим методом оценки проекта является определение перечня всех финансовых затрат (вложения в маркетинг, стоимость НИОКР, подготовительные затраты и др.), которые необходимо принять во внимание. Определение финансовых затрат - обеспечение финансовой реализуемости инвестиционного проекта, т. е. обеспечение такой структуры денежных потоков, формирующих проект, при которой на каждом шаге расчета имеется достаточное количество денег для его продолжения.
При разработке источников и условий финансирования инвестиционного проекта определяется потребность в финансовых средствах.
Основным источником финансирования вложений в основной капитал является выпуск акций по объекту инвестирования. Инвестирование представляет собой вложение денежных средств в акции и, следовательно, получение дополнительных инвестиционных ресурсов на конкретный проект. Это обеспечивает инвестору участие в уставном капитале предприятия.
Акционерный капитал может создаваться как путем эмиссии акций для мобилизации свободных денежных средств у населения, так и методом акционирования основного капитала и наличных оборотных средств существующих предприятий.
Учитывая, что удостоверением права собственности на имущество акционерного общества являются акции, необходимо рассмотреть общую характеристику этих ценных бумаг, их разновидность, формы движения акций, отражающих оборот материальных ценностей и денежных средств, задействованных в инвестиционном проекте.
Акция - это долевая ценная бумага, дающая покупателю право на участие в капитале акционерного общества (компании).
Акции акционерных обществ - любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на долю в собственных средствах, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим обществом.
Следовательно, акции - это право собственности на имущество акционерного общества (АО).
Акции служат инструментом аккумулирования и инвестирования свободных финансовых ресурсов.
В международной и российской практике выпускаются два основных типа акций:
Обыкновенные;
Привилегированные.
Обыкновенная акция - это долевые инструменты инвестирования. Каждая акция дает право на владение частью собственного капитала акционерного общества.
Применительно к российской практике, обыкновенная акция дает право голоса по всем вопросам, относящимся к компетенции общего собрания акционеров. Право получения дивиденда нефиксированного заранее размера (после выплаты дивидендов по привилегированным акциям), а также право на имущество при ликвидации АО (после удовлетворения требований всех кредиторов и держателей привилегированных акций).
Привилегированные акции - это ценные бумаги, дающие право собственности на долю капитала АО и приносящие твердый доход в виде дивидендов, которые выплачиваются прежде, чем дивиденды по обыкновенным акциям.
Дивиденд может фиксироваться не только к номиналу, но и как процент от чистой прибыли. Привилегированная акция также дает право на имущество при ликвидации АО после удовлетворения требований всех кредиторов.
По российскому законодательству доля привилегированных акций в общем объеме уставного капитала АО не должна превышать 25 %.
С точки зрения инвестора, доход от владения акциями может быть получен, во-первых, от продажи акций по цене выше той, по которой они были куплены (цена, по которой акция продается на рынке, называется ее курсом). В свою очередь, главным фактором, определяющим курс акций, является величина дивиденда. Чем выше дивиденды, тем дороже будут стоить акции, тем выше их курс. Однако при повышении банками величины ссудного процента курс акций понижается. Эту зависимость можно выразить формулой:
где К а - курс акций; Д - ставка дивиденда; С n - норма ссудного процента; Н с - номинальная стоимость акций.
Кроме того, на курс акций влияют рыночный спрос и предложение; текущая и ожидаемая доходность АО; цена на недвижимость, поскольку вложения на недвижимость являются альтернативой приложения временно свободных денежных средств; ликвидность, т. е. возможность превратить без потерь имеющиеся акции в деньги; биржевая спекуляция на фондовой бирже.
Несмотря на иногда значительный отрыв курса акций от их реальной стоимости, биржевой курс имеет тенденцию к отражению действительного положения дел как в отдельно взятом АО, так и в экономике страны в целом.
Акционерный капитал, оплаченный акционерами в инвестиционном проекте, распределяется по шагам расчетного периода следующим образом:
Обыкновенные акции - первый шаг расчетного периода;
Привилегированные акции (10 % годовых) - второй шаг расчетного периода.
Если эмиссия выпущенных акций не покрывает потребности в финансовых средствах для инвестиций в проект, то прибегают к долгосрочным банковским займам и кредитам, т. е. к использованию заемного капитала.
При использовании заемных средств необходимо соблюдать общие принципы (табл. 4.5).
Выручка от реализации продукции представляет собой доход от ее продажи. Как он рассчитывается и отражается в бухгалтерском учете, расскажем в нашей консультации.
Как посчитать выручку от реализации продукции?
Вопрос, как рассчитывается выручка от реализации продукции, не должен вызывать затруднений. Ведь стоимость реализуемой продукции - существенный элемент любого договора купли-продажи, а при совершении разовых сделок без договора выручка в любом случае отражается в первичных учетных документах, которые продавец выставляет покупателю. В первую очередь речь идет о товарной накладной.
Для выручки от реализации продукции (В) формулу можно представить в следующем виде:
В = Ц * К,где Ц - цена конкретного вида продукции (с НДС);
К - количество данного вида продукции.
Если организация продает несколько видов продукции, то суммарная выручка определяется путем сложения выручки по всем реализуемым видам продукции. Это значит, что для ответа на вопрос, как найти выручку от реализации продукции, формулу можно представить так:
В = Ц 1 * К 1 + Ц 2 * К 2 + … + Ц N * К N ,где В — суммарная выручка по всем видам реализуемой продукции;
Ц N - цена N-го вида продукции (с НДС);
К N - количество N-го вида реализуемой продукции.
Учет выручки от реализации продукции (работ, услуг)
Выручка в бухгалтерском учете отражается обычно следующей записью ():
Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» — Кредит счета 90 «Продажи», субсчет «Выручка»
В розничной торговле счет 62 часто не используется, а счет 90 напрямую корреспондирует со счетом учета наличных денежных средств:
Дебет счета 50 «Касса» — Кредит счета 90
Таким образом, с точки зрения бухгалтерского учета, выручка - это кредитовый оборот счета 90 с дебета счетов 62, 50. При этом речь идет о выручке, включающей в себя НДС. Но необходимо помнить, что в отчете о прибылях и убытках по строке 2110 «Выручка» указывается выручка-нетто, то есть доход от продажи продукции (товаров, работ и услуг), уменьшенный на НДС, исчисленный с продажи (п. 23 ПБУ 4/99 , Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н).
Напомним, что если реализуемая продукция (работы, услуги) облагаются НДС, необходимо делать проводку по начислению налога (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н):
Дебет счета 90, субсчет «НДС» — Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «НДС»
Конечно, проводки, связанные с признанием выручки в бухучете организации, не ограничиваются лишь записями по отражению дохода и начислению НДС. Необходимо также, в частности, показать списание себестоимости проданных товаров (работ, услуг):
Дебет счета 90, субсчет «Себестоимость» — Кредит счетов 41 «Товары», 43 «Готовая продукция», 20 «Основное производство» и др.
Торговые организации также отражают списание расходов, связанных с продажей (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н):
Дебет счета 90, субсчет «Расходы на продажу» — Кредит счета 44 «Расходы на продажу»
А в конце месяца необходимо выявить финансовый результат от продажи продукции (работ, услуг), т. е. сделать бухгалтерскую проводку:
Дебет счета 90, субсчет «Прибыль/убыток от продаж» — Кредит счета 99 «Прибыли и убытки» — если по итогам месяца по обычным видам деятельности получена прибыль
Дебет счета 99 - Кредит счета 90, субсчет «Прибыль/убыток от продаж» — при убытке.
