Для продвижения интересов администрации президента Украины в Вашингтоне наняли врагов Трампа
Оригинал этого материала© Страна.ua , 09.01.2017, Смогут ли враги Трампа подружить Порошенко с новым президентом США?, Фото: Reuters , bgrdc.com , Иллюстрация: via Страна.ua
Анастасия Пасютина
| Петр Порошенко
|
Таким образом, полностью подтвердилась информация "Страны", которая еще 16 декабря о том, что Банковая намерена нанять BGR Group для лоббизма в Вашингтоне.
Правда, до сих пор непонятно, получится ли у Порошенко наладить отношения с Трампом после "всего что было" да еще и при помощи таких специфических лоббистов.
Условия контракта
В конце декабря BGR Group договорились с Украиной о "разработке и имплементации" стратегии в сферах развития бизнеса и правительственных связей. Речь идет в том числе и об "организации встреч" с американскими чиновниками.Как отмечается в предоставленной FARA информации, Украина будет платить BGR Group ежемесячно 50 тысяч долларов по крайней мере до конца 2017 года. В документе (можно прочитать по ссылке) указан адрес клиента - "Банковая 11 Киев, Украина". То есть, Администрация президента Петра Порошенко.
А переговоры вел Дмитрий Шимкив, замглавы Администрации Президента Украины и секретарь Национального Совета реформ, которые и завершились 23 декабря подписанием договора о предоставлении лоббистских услуг.
Подпись под договором со стороны лоббистов поставил некто Тодд Ерденсон (Todd Eardensohn), управляющий Директор и главный финансовый директор BGR Group, отвечающий за связи с правительством.
Анастасия Пасютина
 |
| Макар Пасенюк
|
BGR group - влиятельная американская компания, которая существует уже 25 лет. Основатель фирмы - Эд Роджерс (Ed Rogers) - работал в Белом доме заместителем помощника президента Джорджа Буша-старшего и ассистентом руководителя штаба. А также занимал должность первого заместителя руководителя избирательной кампании Буша-Куэйла на выборах в 1988 году.
Покинув Белый дом в 1991 году, Эд Роджерс основал лоббистскую фирму вместе со своим давним политическим другом Хейли Барбуром (Haley Barbour - был губернатором Миссисипи и главной Республиканского Национального Комитета). Позже к фирме присоединился Лэнни Гриффит (Lanny Griffith - тоже работал в Администрации президента Буша, занимался реформой образования).
"Будь вы американским или зарубежным клиентом, вы зависите от информации о том, как Вашингтон воздействует на вас", - говорится на сайте компании. "Ни одна фирма лучше не понимает устройство Вашингтона, чем BGR. Мы даем вам точные данные, инсайды и связи, необходимые для достижения ваших целей".
Основные направления деятельности BGR group - лоббирование в правительстве, пиар, бизнес-консультации. По версии журнала Fortune, в 90-х годах компания стала № 2 лоббистской фирмой в Вашингтоне.
 |
|
|
 |
|
|
Источник "Страны" из Штатов характеризует компанию BGR так: "Они очень дорогие: бюджет за то, чтоб они коленку показали - минимум 5 млн долларов, за всякие фокусы типа коммуникации и пиара - дополнительные услуги - тоже набежит на пару миллионов".
Но самая главная интрига в том, что основатель фирмы Эд Роджерс был одним из предводителей движения Never Trump, которое было основано с целью не допустить к власти будущего президента США.
"Поэтому нанимать эту лоббистскую фирму, чтоб навести мосты с Трампом и его администрацией - значит бросать деньги на ветер. Эти ребята из BGR за Порошенко давно ходят. Порошенко сначала не хотел платить, думал, что дорого. А сейчас у него видимо паника, и он пообещал заплатить. Но он вряд ли через BGR достучится до Трампа", - сообщил источник "Страны" в лоббистских кругах в Вашингтоне.
Мы послали в BGR запрос с просьбой подтвердить или опровергнуть данную информацию, но ответа не получили. По телефону, указанному на сайте компании, нам пообещали прокомментировать ситуацию на следующей неделе.
Не комментируют информацию и у Порошенко. "Страна" направила запрос финансовому советнику президента Макару Пасенюку, который ранее неоднократно упоминался в связи с лоббистскими усилиями Петра Алексеевича в США. Но на момент публикации так и не дождались от него ответа (но мы готовы в любой момент опубликовать позицию Пасенюка по этому вопросу - Прим.Ред.).
100 тысяч долларов за лоббирование Украины
Интересно, что раньше Петр Порошенко с помощью Макара Пасенюка заручался для продвижения интересов Украины в Вашингтоне поддержкой другой американской лоббистской компании, близкой не к Республиканской, а к Демократической партии США. Но это было до того, как республиканец Дональд Трамп неожиданно для украинской власти победил на президентских выборах.Так, на сайте FARA (The Foreign Agents Registration Act) в открытом доступе можно найти контракт американской лоббистской компании Ben Barnes Group с офшорной фирмой AS Prima Societas Limited, зарегистрированной на Британских Виргинских островах. AS Prima Sodetas Limited полностью принадлежит и контролируется Артемом Сапрыкиным, а услуги лоббистов оплачиваются за счет... Макара Пасенюка.
Макар Пасенюк - финансовый советник президента Украины Петра Порошенко, совладелец компании "Инвестиционный капитал Украина" (ICU), а в прошлом - бизнес-партнер главы Нацбанка Валерии Гонтаревой . Артем Сапрыкин, который указан в контракте как владелец офшорной компании, также работает в фирме ICU. Напомним, что Пасенюк по поручению Порошенко занимался пордажей корпорации Roshen и, в частности Липецкой фабрики. Кроме того, именно Пасенюк, как писал "Страна" , вел сделку по купле-продаже "112 канала" в интересах президента. Правда, сделка сорвалась.
Согласно документу, Макар Пасенюк с октября 2015 года по сентябрь 2016 года через офшорную фирму переводил фирме Ben Barnes Group по 100 тысяч долларов в месяц (плюс текущие расходы). Таким образом, за прошедший год американская лоббистская фирма, согласно контракту, должны была получить от Пасенюка как минимум 1,1 млн долларов "за услуги продвижения экономических и геополитических интересов правительства Украины". В комментарии "Стране" Макар Пасенюк ранее подтвердил легитимность этого документа.
 |
|
|
Специалист по международному праву Маркиян Ключковский объясняет, что термин "foreign principal" очень широкий. Под него подпадают и иностранные правительства, и политические партии, и иностранные граждане, и иностранные организации.
"Если исходить из того, что данные достоверные, оснований говорить о контроле правительства я не вижу. И все же, нельзя исключать того, что фирма контролируется высшими должностными лицами. Достоверность указанных данных сможет установить только специальное расследование", - заявил он.
 |
|
|
Также, судя по контракту, Клиент (AS Prima Societas Limited) должен осознавать, что "у Консультанта есть и другие проекты и клиенты, чьи интересы также должны быть учтены".
Подпись под контрактом поставил лично Бен Барнс, владелец Ben Barnes Group.
Барнсу 78 лет, он живет в Техасе. И, как удалось выяснить "Стране", регулярно жертвует крупные суммы в поддержу Демократической партии США, а также спонсирует избирательную кампанию Хиллари Клинтон . Согласно реестру Federal Election Comission, Бен Барнс дважды отдал на кампанию Хиллари 2300 долларов (максимально разрешенная сумма пожертвования для частного лица - 5000 долларов). Как видно из реестра, он регулярно также делал взносы в пользу Демократической партии США.
|
|
В 1993 году, к моменту прихода администрации Клинтона, в Белом Доме на протяжении многих лет существовало такое себе внутреннее турагентство - Бюро путешествий (The White House Travel Office), которое организовывало чартерные самолеты для пресс-корпуса Белого дома, сопровождавшего президента во всех его поездках.
Но после того, как Билл Клинтон стал президентом, Белый Дом без тендера отдал контракт на обеспечение чартеров частной туристической компании "Литл-рок", связанной с родственниками Клинтона. А сотрудников Бюро путешествий со скандалом уволили, вдобавок заведя на них уголовные дела и обвинив в хищении средств. (Кстати, первый же рейс, организованный "Литтл-рок" прошел неудачно: самолет вылетел не вовремя, были проблемы с топливом, а главное - журналистам забыли загрузить выпивку).
И Пэтси Томассон, на тот момент - сотрудница администрации Клинтона, принимала непосредственное участие в этой схеме.
Именно Пэтси Томассон связывают с сокрытием ключевого документа в деле по "Тревелгейту" - меморандума Дэвида Уоткинса, юриста Белого дома, в котором тот подробно описывает подоплеку увольнения сотрудников Бюро путешествий и роль лично Хиллари Клинтон в этой истории. Как передает слова Уоткинса газета New York Times, именно по настоянию первой леди сотрудников Бюро путешествий уволили, хотя сам юрист настаивал на постепенной реорганизации отдела. Чиновники Белого Дома нашли документ в сохраненных файлах Пэтси Томассон, на тот момент помощницы г-на Уоткинса. А ныне - одного из ведущих сотрудников Ben Barnes Group.
 |
"Мы можем платить тем, кому захотим"
Но почему частная офшорная компания в лице Макара Пасенюка и Артема Сапрыкина оплачивала лоббистские услуги в интересах украинской власти в США?"Оплата услуг сама по себе не облагается налогом. Лоббировать интересы Украины, в принципе не запрещено. Использование оффшорной компании может объясняться множеством факторов, в частности - валютными ограничениями в Украине, через которые осуществить платеж за границу сложно. Здесь много нюансов, не зная которых сложно конкретно что-то утверждать", - говорит юрист Маркиян Ключковский. По его мнению, с правовой точки зрения AS Prima Societas Limited чиста перед законом.
По поводу сотрудничества с Ben Barnes Group нам повезло добиться ответа от Макара Пасенюка, который, судя по приведенному выше контракту, платил этой фирме за лоббистские услуги компании из своего кармана. Он подтвердил факт наличия выплат.
"У нас частная компания и, соответственно, мы можем платить тем, кому захотим. Реально уплаченная сумма - 220,572 тысяч долларов", - заявил Пасенюк. По его словам, лоббисты, как инвестиционные банкиры, знакомят людей и сводят интересы, но, в отличие от инвестбанкиров, не участвуют в сделках своих клиентов, а получают retainers (фиксированные платежи/абонентскую плату). Их клиентами являются частные бизнесы - как американские, так и иностранные.
"В свое время ICU привозила в страну таких известных в мире финансов и инвестиций личностей, как Нуриель Рубини, Нассим Талеб и других, чтобы повысить их осведомленность об Украине, ее возможностях и проблемах. После визита Рубини, к слову, Украина регулярно фигурирует в его выступлениях и аналитических исследованиях. Было бы это возможно без наших усилий? Думаю, что нет. Мы издаём серии бизнес-книг на украинском языке для повышения уровня финансовой грамотности. Вы думаете, права на издание нам дают бесплатно или они даются всем? Надеюсь, все сказанное выше, отвечает на вопрос, что и для кого делают лоббисты", - сказал Пасенюк, и добавил, что представители государственной власти напрямую общаются со всеми, кого нужно о чем-либо проинформировать. По словам Пасенюка, лоббисты им для этого не нужны, а "частному бизнесу такая привилегия сама по себе на голову с неба не сваливается".
То есть, по сути, Пасенюк утверждает, что услуги представлялись не для украинского государства. Но уже в следующем абзаце он советует обратить внимание, как Украину воспринимает внешний мир:
"Скандалы и нескончаемый негативный PR. Одна из причин роста фондового рынка и размещений акций и облигаций украинских компаний в 2005-2007 годах заключалась в том, что Драгон, Конкорд, ING и другие инвестировали свои деньги в продвижение истории под названием "Украина". Были приемы, конференции, дни украинских компаний в Лондоне, Нью-Йорке, а также в некоторых городах Азии, на которые приходили первые лица серьезных организаций. Вы думаете, это все происходило бесплатно?", - ответил нам Макар Пасенюк.
Правда, на вопрос "Страны" о том, почему его оффшорная фирма обратилась именно к Ben Barnes Group для того, чтобы привлечь в Украину инвестиции и распиарить ее на мировой арене, он так и не ответил.
Смена вектора
У политолога Константина Бондаренко есть версия, почему финансовый советник Порошенко Макар Пасенюк в преддверии выборов президента США отдал предпочтение среди всех американских лоббистских компаний именно Ben Barnes Group."Скорее всего, дело было так: Петр Порошенко поставил задачу своему финансовому советнику Макару Пасенюку найти лоббистов в США. Я сам неоднократно принимал участие в переговорах с американскими фирмами и знаю, что при выборе лоббистов не проводится какой-то тендер - просто кто-то кому-то кого-то советует. Пасенюку посоветовали Бена Барнса", - утверждает Бондаренко.
Но при этом, по словам эксперта, украинская администрация переплатила за услуги этой компании. "Вообще, 100 тысяч долларов в месяц - средняя сумма контракта такого рода. Но, для сравнения, Пол Манафорт, бывший консультант "Партии Регионов" , за свои услуги брал с украинских политиков меньше, чем Барнс", - говорит Бондаренко. По его мнению, близость Бена Барнса к Клинтонам и Демократической партии США сыграла ключевую роль в выборе лоббистской компании людьми Порошенко.
Но теперь это уже в прошлом. И Администрация президента, как видим, ищет себе лоббистов в республиканском лагере. Учитывая, что ранее Киев слишком активно делал ставку на команду Хиллари и всеми силами ей помогал (в том числе, и в плане дискредитации советника Трампа Пола Манафорта), задача по наведению мостов с командой нового президент США является для Порошенко сверхактуальной.
Realist | Досье
Макар Пасенюк. "Кузнец кадров" из
ICU
и финансовый советник Порошенко
Макар Пасенюк - украинский инвестиционный банкир, который провел множество успешных и дорогостоящих сделок по слиянию и поглощению, реструктуризации долгов и сделок по привлечению капитал
Его история - это история безусловно талантливого профессионала и специалиста высочайшего уровня. Который, по стечению обстоятельств, выбрал делать бизнес с разными людьми, независимо от их политического окраса. Так only business перерос в репутационные сложности. Которые, опять же, мало что говорят о личных и профессиональных качествах Пасенюка.
Вместе с главой НБУ Валерией Гонтаревой и Константином Стеценко они основали компанию ICU. Сейчас Пасенюк - финансовый советник президента Петра Порошенко, хоть и решает для президента вопросы, далеко выходящие за орбиту финансов. Вряд ли он определяет задачи и цели. Скорее, совладелец ICU - талантливый исполнитель.
Макар Пасенюк
Известно о нем не так уж и много - инвестбанкир предпочитает избегать публичности.
Пасенюк закончил 12-й класс в Александрийской школе для мальчиков (США, штат Виргиния). Затем поступил в Бостонский университет, но доучиться возможности не было - он вернулся в Украину и получил высшее образование в столичном Международном христианском университете.
Карьеру в инвестиционной сфере Макар начал еще в 1997 году, когда в 20 лет устроился в киевский офис английского банка Caspian Security. Затем перешел в лондонский банк ING, открывшийся в Украине.
В то время вторым лицом в украинском представительстве банка была Валерия Гонтарева, занимавшаяся вопросами ценных бумаг и инвестиционного банкинга. Видимо, так они и познакомились.
2002-2006 годы Пасенюк провел в лондонском офисе ING – курировал сделки, проходившие в Центральной и Восточной Европе. В 2006 году вернулся в Украину и возглавил инвестиционное банковское подразделение украинского ING.
В 2009 году Пасенюк ушел в созданную им и коллегами по ING компанию ICU.
Как ICU создавался и работал с Януковичами
Финансовая группа "Инвестиционный капитал Украины" (ICU) была создана Валерией Гонтаревой, Макаром Пасенюком и Константином Стеценко. Компания занимается торговыми операциями, инвестиционно-банковскими услугами и управлением активов.
Решение создать компанию появилось в 2005 году. На тот момент Гонтарева, Пасенюк и Стеценко были коллегами в ING банке. Как говорили позже, голландцы не позволили Гонтаревой возглавить украинский ING, и она решила начать собственный путь в бизнеса.
Так в 2006 году появилась финансовая компания, которая сразу же громко о себе заявила в среде финансистов. За короткий срок ICU с офисом напротив Оперного театра в Киеве стала одним из ведущих организаторов выпусков облигаций в Украине. Обширные связи и богатый опыт учредителей сыграл им на руку. В то время Украина была на подъеме, в страну сумасшедшими темпами заходили иностранные деньги, и финансовые рынки буквально "колосились".
Валерия Гонтарева
Еще спустя год компания ICU стала одним из лидеров ценно-бумажного рынка. А об ING в Украине больше никто, по большому счету, не слышал.
Инвестором компании выступил, кроме вышеназванных партнеров, английский хэдж-фонд Autonomy Capital. Ему принадлежало 25%. Остальная доля была пропорционально разделена между Гонтаревой, Пасенюком и Стеценко. Правда, уже в 2009 году доля хэдж-фонда была выкуплена и также поделена между акционерами. Проект, очевидно, удался.
С наступлением кризиса финансовый рынок, связанный с ценными бумагами, пошел ко дну. Уже вряд ли кто-то помнит известные в свое время "КИНТО", "Сократ" или "Арт-Капитал". По большому счету, из былых лидеров на плаву остались считанные единицы: "Драгон Капитал", "Конкорд" (в сильно урезанном виде).
На удивление, ICU чувствовала себя неплохо, и в разгар кризиса даже создала собственный банк "Авангард". Компаньоны нашли свои ниши.
Первой такой нишей стали операции с государственными облигациями. Казначеи банков рассказывают, что соучредители ICU плотно использовали (и, возможно, создали) схемы "прогонки", когда миллиардные объемы ОВГЗ прогонялись через несколько банков, а прибыль оседала там, где нужно. В качестве доноров, недополучающих прибыль, обычно использовались госбанки. Но их сотрудники были в доле, так что схема процветала.
По большому счету, она процветает и
Константин Стеценко
сейчас. Сделать ставку на ОВГЗ оказалось мудрым выбором. Корпоративные облигации умерли как класс, выдавать кредиты в Украине стало невозможным и даже опасным, поэтому сегодня банки занимаются прогонкой государственных облигаций. .
В центре вселенной ОВГЗ плотно обосновалась ICU и ее банк "Авангард". Бизнес-партнером в этих операциях для них стала торговая система "Перспектива", через которую проходит большинство сделок "айсиюшников".
Второй нишей ICU стало обслуживание «теневых» капиталов "семьи" Виктора Януковича. Эти операции, понятное дело, не афишировались. По отрывочным сведениям, ICU (в том числе Пасенюк и Гонтарева) помогали вкладывать не вполне легальные деньги в ценные бумаги в Украине и за рубежом. ОВГЗ на $1,5 млрд, которые не так давно конфискованы в пользу госбюджета Украины, также помогали скупать специалисты из "Инвестиционного капитала Украина".
По большому счету, ничего зазорного в этих операциях не было. Янукович и его "семья" были клиентами, а ICU – чистыми бизнесменами. Зазорное началось в 2014 году, когда новый президент Петр Порошенко внезапно назначил Валерию Гонтареву на должность главы Национального банка Украины.
Украина после победы Евромайдана остро нуждалась в деньгах. Политики, пришедшие к власти, в том числе и Порошенко, обещали конфисковать деньги Януковича и "семьи" в пользу госбюджета. Кто, как не Гонтарева, знала, где лежат эти деньги? И кто, как не она, ничего не сделал для того, чтобы эти деньги "засветить"?
Информация о том, что ICU работала с Януковичами, появилась в публичной плоскости намного позже, когда новая глава НБУ начала один за другим банкротить "лишние" банки. Их владельцы начали "благодарить" банкиршу, которая кичилась своей репутацией. Дальше "сливных бачков" эта информация не пошла, но в финансовой среде вполне серьезно говорят о том, что Гонтарева работала с "семьей".
То же самое касалось и россиян. Имеется в виду связь Валерии Алексеевны с Юрием Соловьевым, который является одним из топов российского государственного ВТБ Банка. Эта связь в 2014-2017 годах выражалась в покровительстве российским госбанкам в Украине, а в 2017-м проявилась в .
Официально, после назначения Гонтаревой, компания ICU к ней не имеет никакого отношения. В 2014 году Валерия Алексеевна покинула компанию, продав свою долю Пасенюку и Стеценко. В любых выступлениях и интервью она публично открещивается от бывших компаньонов.
Однако вот что интересно. Спустя два года после ухода Гонтаревой в НБУ, ICU в 2016 году стала лидером на рынке государственных облигаций. У нее наибольший объем торгов и наибольшее количество договоров .
Менеджмент ICU объяснял свое ежегодное лидерство не приближенностью к власти, а изменениями на биржевом рынке - до 2014 года сделки могли заключаться без участия брокера, после это стало невозможным.
Между собой финансисты, конечно же, кивают в сторону НБУ. Дескать, именно Гонтаревой компания (формально) Пасенюка и Стеценко обязана своими прибылями.
Справедливости ради, компания ICU действительно профессиональна. За 15 лет работы Пасенюк и его команда участвовали в сделках на почти $10 млрд, из них – в реструктуризации долгов на $5,6 млрд, M&A – на $1,4 млрд, сделки по привлечению акционерного капитала – на $1,9 млрд.
В 2006 годом Пасенюк впервые вывел украинскую сельхозкомпанию "Астарта" Владимира Иванчика на IPO. Уже через год, в 2007 году, он провел IPO одного из крупнейших отечественных агрохолдингов "Кернел".
Основатель "Кернела" Андрей Веревский называет Пасенюка своим советником в области слияний и поглощений. Разрастанием собственного холдинга он обязан именно инвестбанкиру. (Отметим, что после смены власти и возрастания влияния Пасенюка дела "Кернела" также пошли вверх, в том числе благодаря поддержке Виталия Хомутынника).
За эти и другие сделки в сельхозсекторе Пасенюка иногда называют "аграрным инвестбанкиром". Правда, его самые крупные сделки проходили не в аграрной области. Ими стали реструктуризация долгов "Донецкстали" ($850 млн) и "Азовмаша" ($750 млн).
ICU – кузница кадров для Порошенко
После прихода к власти Петра Порошенко часть команды ICU ушла в эту самую власть.
Валерия Гонтарева продала свою долю компании и стала главой Нацбанка. Ее история описана выше.
Начальник отдела инвестиционно-банковских услуг компании Владимир Демчишин стал вначале главой Нацкомиссии, осуществляющую государственное регулирование в сфере энергетики и коммунальных услуг (НКРЭКУ), а затем и Министром энергетики и угольной промышленности Украины (до недавних пор он занимал пост члена набсовета НАК "Нафтогаз України", формально уже не будучи чиновником. Сегодня он советник Порошенко.
По всеобщему признанию, Демчишин никогда не хватал звезд с небес. Зато он оказался идеальным работником для Петра Порошенко. Готовый на риск и охотно выполняющий поручения, он идеально вписывается в кадровую концепцию нового президента.
Начальник отдела инвестиционной деятельности ICU Александр Животовский стал главой Нацкомиссии регулирования связи и информатизации (НКРСИ).
Но больше всех прославился бывший помощник Валерии Гонтаревой в компании ICU, а затем менеджер в корпорации Roshen Дмитрий Вовк. Он стал председателем Нацкомиссии, осуществляющей государственное регулирование в сферах энергетики и коммунальных услуг (НКРЭКУ).
Дмитрий Вовк
Именно он подписывает спускаемые "сверху" скандальные решения вроде "Роттердам+" и повышения тарифов на электроэнергию. Благодаря этим решениям при нынешней власти сохраняется благосостояние Рината Ахметова. Бывший олигарх номер один в Украине сегодня (по нашим данным) ведет свой бизнес "на долях" с Порошенко. Отсюда лояльность власти к экс-"хозяину Донбасса". Поговаривают, что плотное сотрудничество формально началось с того, как ICU в интересах президента недорого скупила валютные долги компаний Ахметова. Хотя до этого дончанин согласился выплатить дань Порошенко за компанию "Нефтегаздобыча".
Аналитический отдел компании ICU с 2014 года довольно тесно сотрудничал с профильным отделом НБУ и оказывал поддержку. По словам Пасенюка, это делалось бесплатно. Означало ли это, что аналитики ICU имели доступ к закрытой внутренней статистике НБУ?
Еще до того, как прозвучало сладкое слово "Ротшильд", именно Пасенюку президент Порошенко доверил продажу своего кондитерского бизнеса, компанию Roshen. Требование о продаже "сладкого" бизнеса висит над президентом уже третий год, но дело все никак не сдвинется с мертвой точки. По некоторым данным, потому что президент просит слишком много. По другим, он и не собирался продавать свой бизнес.
Совладелец ICU комментировал судьбу знаменитой фабрики Roshen в Липецке, Россия. По словам Пасенюка, продажу российской части бизнеса нельзя провести, так как активы до сих пор арестованы. Покупатели якобы были, но чеки выписывать они не готовы .
Информацию о намерениях российской кондитерской фабрики "Славянка" купить Липецкую фабрику Пасенюк называет слухами, несмотря на подтверждение этой информации менеджерами ICU.
Руководство компании в начале 2017 года приняло решении полностью остановить работу и законсервировать кондитерскую фабрику в Липецке в апреле 2017 года. Басманный суд Москвы продлил арест фабрики до июня 2017 года.
Гендиректор Roshen"а Вячеслав Москалевский оценивает компанию в $200 млн и обвиняет в невозможности продать российскую фабрику президента РФ Владимира Путина и российскую корпорацию "Объединенные кондитеры", которая пытается активы "отжать". Как обстоят дела на самом деле, неизвестно. .
ICU, Григоришин и "Винницаоблэнерго"
27 ноября 2014 года Фонд госимущества провел приватизационный конкурс по ПАО "Винницаоблэнерго". Конкурс вызвал немалый ажиотаж - за предприятие боролись фирмы Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова, Игоря и Григория Суркиса и Константина Григоришина. В итоге победила компания "Фондовый актив" Григоришина, которая купила 25% акций "Винницаоблэнерго" за 112,7 млн грн при стартовой цене 81,7 млн грн.
Интересно, что финансового смысла в такой борьбе для Григоришина особо не было - у него еще до конкурса под контролем находился контрольный пакет акций (73%). Но определенный смысл все же был.
Олигарх Григоришин известен своей дружбой с Порошенко, люди бизнесмена работали на государственных предприятиях, в Министерстве энергетики и Национальной комиссии, осуществляющей государственное регулирование в этой сфере.
Константин Григоришин
Национальная комиссия, осуществляющая государственное регулирование в сфере энергетики и коммунальных услуг, которую возглавляет человек Порошенко Дмитрий Вовк, намерена ввести RAB-регулирование для облэнерго. Простыми словами, это позволит НКРЭКУ увеличивать тариф для облэнерго с целью проведения модернизации мощностей.
Благодаря этому тарифу окупится не только стоимость облэнерго, но также будет существенно повышена капитализация предприятий. По словам журналиста и нардепа Сергея Лещенко, это произойдет, когда Порошенко через своих партнеров станет участником рынка . Это и стало причиной приобретения "Винницаоблэнерго". Очень похоже на схему с Ахметовым, согласитесь.
Влиял ли Пасенюк на Гонтареву, чтобы та не банкротила Платинум? Ответ на этот вопрос неизвестен. Формально, вот как выглядит это дело.
Председателем в Платинум Банке на тот момент была Екатерина Рожкова, которая затем стала заместителем председателя правления Нацбанка, а по факту - "правой рукой" Гонтаревой.
Гонтареву не смутил факт того, что за два месяца до этого правоохранители открыли уголовное дело на Рожкову по факту расхищения средств в ПАО "Платинум Банк". По данным следствия, Рожкова занималась искажением финансовой отчетности банка, выведением средств рефинансирования, фиктивным кредитованием.
Рожкову обвиняют в выведении в оффшоры $75 млн средств вкладчиков банка. После выведения денег за рубеж банк продолжал "пылесосить" деньги, привлекая новых вкладчиков выгодными условиями депозитов.
В начале 2015 года Платинум начал понемногу отдавать гривневые депозиты, долларовые же выплачивать перестал. На помощь тонущему банку пришел Нацбанк и выделил ему стабилизационные кредиты на сумму 400 млн грн. Несмотря на очевидную проблемность банка, Нацбанк предпочитал этого не замечать и позволил Платинуму и дальше обманывать вкладчиков. Уголовное дело против Рожковой спустили на тормозах.
"Очевидно, что Рожкова знала о состоянии Platinum Bank очень хорошо. Я полагаю, она скрывала реальное положение дел в банке до результатов диагностики", - заявлял экс-директор департамента регистрационных вопросов и лицензирования НБУ Александр Завадецкий.
10 января 2017 года Нацбанк признал Платинум Банк неплатежеспособным, а уже 23 февраля отправил его на ликвидацию.
В конце 2016 года в сеть попали многочисленные "пленки" Генпрокуратуры, на которых зампред НБУ Екатерины Рожкова ведет переговоры с руководством Платинум Банка.
На записях Рожкова "консультирует" советника правления Платинума Дмитрия Зинкова и владельца этого же банка Бориса Кауфмана относительно получения рефинансирования НБУ под меньшие залоги.
Банк «Михайловский»
23 мая 2016 года в банк "Михайловский" Полищука была введена временная администрация. Нацбанк признал банк неплатежеспособным после ряда плановых и внеплановых проверок.
Банку было предписано увеличить капитал на $50 млн, которых у владельца якобы не было. Тогда был предложен альтернативный вариант - объединение с Платинум Банком Кауфмана. После подписания всех необходимых документов о передаче собственности Полищук заявил, что банк был у него "отжат" Нацбанком по указу Кауфмана.
В сентябре 2016 года Полищук бежал заграницу, забрав свои залоги из «Михайловского». Схема, по которой банк работал, была классической. Некоторые банки также по ней работали. Купившись на высокие проценты на депозиты, вкладчики приносят деньги в банк, а договор подписывают с другими финансовыми компаниями.
С партнером компании «Инвестицион--ный капитал Украина» (ICU) Макаром Пасенюком куда эффективнее тренинга типа «Финансы для чайников». Редко улыбающийся, жонглирующий специальными терминами 37‑летний Пасенюк ответ на любой вопрос начинает с критики: «Неграмотная формулировка». Затем следует детальное объяснение теории. Лишь убедившись, что собеседник понимает все, о чем говорится, финансист отвечает на заданный вопрос. «Я стараюсь всячески образовывать журналистов», - без тени иронии замечает он. Поговорить о себе, а не об очередной хорошо знакомой ему сделке Пасенюк согласился неохотно: «Плохая карма».
Скорее, излишняя скромность. За 15-летнюю карьеру инвестиционного банкира Пасенюк поучаствовал в сделках на сумму $9 млрд. В их числе реструктуризация долгов на $5,6 млрд, M&A - на $1,4 млрд, сделки по привлечению акционерного капитала - на $1,9 млрд. Именно Пасенюк открыл украинским агрохолдингам доступ к деньгам зарубежных инвесторов. В августе 2006‑го он участвовал в первом IPO отечественной сельхозкомпании «Астарта». В 2007‑м под руководством Пасенюка состоялось IPO агрохолдинга «Кернел». Последний стал одним из крупнейших латифундистов Украины (обрабатывает около 400 000 га земли) и лидером по выпуску подсолнечного масла благодаря многочисленным поглощениям. «Макар участвовал практически во всех наших сделках, - рассказывает основатель «Кернела» Андрей Веревский (№12 в рейтинге Forbes с капиталом $667 млн). - Он либо руководил ими, либо я привлекал его в качестве советника». На сельхозсектор и FMCG приходится около трети реализованных Пасенюком проектов, за что в кругу финансистов и собственников бизнеса его называют аграрным инвестбанкиром. Сам он с таким определением не согласен. «Сельское хозяйство - большой сектор экономики, много сделок за последние восемь лет проходило именно в нем, - говорит он. - Но это не основное направление моей работы».
«У Макара шикарная экспертиза в агросекторе и FMCG, - отзывается о Пасенюке коллега, инвестиционный банкир Сергей Алексеенко. - Но его крупнейшие сделки проходили в других отраслях: реструктуризация долгов «Донецкстали» ($850 млн) и «Азовмаша» ($750 млн). Макар - универсальный банкир».
«Зачем нужны инвестбанкиры? Почему люди готовы оплачивать наши услуги?» - перехватив инициативу у журналиста Forbes, Пасенюк сам задавал волнующие его вопросы и почти без паузы отвечал на них. Итак, в чем суть инвестиционного банкира? Во‑первых, он должен изо всех сил…
…стремиться зарабатывать деньги
У Пасенюка есть свое определение инвестиционного банка. Это команда людей, имеющих хорошее образование и широкий кругозор, которая работает на результат. Их доход, в отличие от консультантов и юристов, получающих почасовую оплату, зависит от результата, а не от количества отработанного времени.
Инвестиционным банкиром Пасенюк мечтал стать с седьмого класса. «Такого слова я тогда не знал, но понимал, что в будущем хочу заниматься финансами», - вспоминает он. Его вдохновила прочитанная в 13 лет «Трилогия желания» Теодора Драйзера, где рассказывается о головокружительной карьере финансиста Фрэнка Каупервуда. Впрочем, в многопрофильном киевском лицее Пасенюк поначалу выбрал медицинское направление. «Изучая очередную теорию клетки, я понял, что, во‑первых, медицина - это тоже искусство, во‑вторых, достойных денег, особенно без унижения, в ней не заработаешь», - рассказывает Пасенюк. Он перевелся с медицинского на экономический курс и посвятил себя финансам.
12‑й класс Пасенюк окончил в Александрийской школе для мальчиков (США, штат Виргиния). Поступив в Бостонский университет, он взял академический отпуск и вернулся в Украину - у семьи не было возможности оплачивать его обучение в Штатах.
В итоге высшее образование Пасенюк получил в Киеве - в Международном христианском университете. На первом курсе работал обозревателем экономических и финансовых новостей в англоязычном еженедельнике Eastern Economist. В 1997‑м в Киеве открылся офис английского инвестиционного банка Caspian Securities, созданного одним из самых высокооплачиваемых инвестбанкиров Кристофером Хизом. 20‑летний Пасенюк увидел в этом отличный шанс заложить фундамент будущей карьеры и попросил взять его на работу. Полученный в банке отказ его не испугал, и он предложил поработать некоторое время бесплатно. Спустя три месяца Пасенюк уже был штатным сотрудником с неплохой зарплатой. В 1998‑м Caspian свернул деятельность в Украине, часть команды перешла в лондонский банк ING, открывший тогда офис в нашей стране. Пасенюк на новом месте занимался анализом украинских эмитентов (equity research) - преимущественно в энергетическом секторе. Спустя год он перешел в депозитарный отдел, а позже возглавил управление ценных бумаг украинского ING Банка. «Время от времени лондонские коллеги из инвестиционного банка привлекали меня к разным проектам, - делится Пасенюк. - И я все больше погружался в эту сферу».
Среди крупнейших сделок того периода, в которых принимал участие Пасенюк, - реструктуризация коммерческого внешнего долга Украины в размере $2,7 млрд, продажа крупных пакетов в ряде облэнерго, поглощение компанией «МТC» украинского мобильного оператора UMC и пр.
С 2002 по 2006 год Пасенюк работал в лондонском офисе ING - курировал сделки, проходившие в Центральной и Восточной Европе. Большая часть его клиентов, тем не менее, были из Украины. «В Лондоне я проводил только выходные, а с понедельника по пятницу работал в Киеве», - вспоминает Пасенюк. В 2006‑м он принял решение переехать обратно и по возвращении возглавил инвестиционно‑банковское подразделение украинского ING.
Универсальный банкир
«Глубокий аналитический ум, огромная работоспособность и постоянное самообразование - сильные стороны Макара, сделавшие его одним из лучших инвестбанкиров страны», - характеризует бывшего коллегу глава НБУ Валерия Гонтарева, которая познакомилась с Пасенюком в ING в начале 2000‑х. Веревский отмечает, что у Пасенюка на заре их сотрудничества было три преимущества перед другими инвестбанкирами. «Во‑первых, он хорошо понимал все нюансы украинского рынка, чем не могли похвастаться сотрудники международных банков, - перечисляет Веревский. - Во‑вторых, знал, как работают внешние рынки, чего недоставало специалистам украинских инвесткомпаний. В‑третьих, работал в банке с мировым именем, а это было весомым аргументом для зарубежных инвесторов во время IPO «Кернела».
В Украину Пасенюк вернулся с именем, длинным перечнем сделок в портфолио и пулом постоянных клиентов, число которых стабильно росло. Потому что, научившись зарабатывать деньги, он хорошо усвоил вторую задачу инвестиционного банкира…
…преумножать капитал клиентов
Чем хороший инвестбанкир отличается от посредственного? «Хороший инвестиционный банкир - это профессионал, который за сложным набором слов, или «художественным свистом», как говорит один мой клиент, способен осознать бизнес‑модель и разложить ее на простую математику», - отмечает Пасенюк.
У него есть три основных правила: фокусироваться не на объеме сделок, а на их качестве; не врать себе и клиенту; постоянно учиться и много читать, чтобы не выпасть из обоймы.
«Я делю сделки на те, которые в итоге помогли клиенту достичь поставленных им целей, и такие, которые не принесли ему никакой пользы, - подчеркивает Пасенюк. - Другое дело, что часто человек сам не может сформулировать свою цель либо несколько раз меняет ее по ходу работы над проектом». Это хорошо видно на примере IPO. Многие его клиенты к IPO относились, как к первой и последней сделке в своей жизни. «IPO для них - это оцифровка того, что они построили, - поясняет инвестбанкир. - А должно быть по‑другому: размещение - это начало нового пути, возможность расти дальше».
Основатель агрохолдинга «Кернел» Андрей Веревский: «Мы с Макаром всегда дополняли друг друга»
Ему импонируют клиенты, которые могут «посчитать свой бизнес на салфетке» и четко сформулировать, к чему они хотят прийти. Веревский - один из таких. По словам владельца «Кернела», инвестиционный банкир и бизнесмен должны работать в тандеме: первый - советует, второй - принимает решение. У него с Пасенюком такой тандем сложился. В качестве одного из примеров Веревский приводит поглощение «Кернелом» компании Allseeds в 2010 году. Сумма сделки, позволившей его компании вдвое увеличить производство подсолнечного масла, составила $220 млн. «Эта покупка была рискованной, сложной и многоэтапной, имели место судебные разбирательства, - вспоминает Веревский. - Макар однозначно направлял меня, а я уже принимал решение: идем мы на риск или нет. Мы дополняли друг друга».
Многие инвестбанкиры обеими руками держатся за потенциального клиента, боясь упустить возможный заработок. Пасенюк, по словам Алексеенко, один из немногих на этом рынке, кто готов отказаться от сделки, если не видит в ней смысла или клиент не готов прислушаться к его мнению. Алексеенко знает, о чем говорит. С Пасенюком он участвовал во многих сделках. Во время одной из них - подготовки IPO девелоперской компании KDD Group в 2007‑м, они чуть не подрались. Спорили о ценовом диапазоне. «Он не задира и не хам, - говорит о Пасенюке Алексеенко. - Просто очень прямолинейный и четко аргументирует».
Льву Парцхаладзе, основателю компании «XXI век», IPO которой в 2005-м вел Пасенюк, эта его черта особенно запомнилась. «Макар четкий, конструктивный и твердый в своих убеждениях, - характеризует Парцхаладзе. - Если он спорит, то не для того, чтобы подчеркнуть свою значимость, а чтобы максимально справедливо и честно заключить сделку». Он стремится к партнерству, а не к одностороннему выигрышу.
Пасенюк, как правило, одновременно ведет семь-десять сделок. Каждая длится минимум девять месяцев. Чаще всего они закрываются под конец года или на новогодние праздники. Привычка вести несколько сделок одновременно помогла Пасенюку безболезненно пережить в 2009 году переход из ING в созданную им, Константином Стеценко и Валерией Гонтаревой компанию ICU. По его словам, ICU создавалась для управления активами. «На самом деле мы все трое устали заниматься тем, чем занимались до этого, - комментирует Пасенюк. - Хотели поднять около $500 млн под управлением». Но кризис не позволил реализовать этот план. Максимум, которого удалось достичь, - $100 млн - партнеров не удовлетворил, и каждый вернулся к старому занятию. Пасенюк, в частности, к инвестиционному банкингу. Он возглавил одноименный департамент в ICU. С клиентами проблем не было: весь период, в течение которого происходил запуск и маркетинг ICU, он продолжал работать над сделками, начатыми в ING.
«Мне импонируют клиенты, которые могут посчитать свой бизнес на салфетке»
Во время интервью Пасенюк то и дело пьет крепкий кофе. Накануне он до ночи обсуждал с клиентом очередной проект. Поспав пару часов, снова отправился на встречи. Учитывая, что письма с его рабочей почты могут приходить и в полночь, и в четыре утра, можно предположить, что он живет по принципу «восьмичасовой сон придумали лентяи». Сам себя Пасенюк называет максималистом и признает, что это не самая лучшая его черта.
Перфекционизм и дотошность партнера ICU отмечают и его подчиненные. «Он при любых обстоятельствах старается держать марку и быть лучшим, того же требует и от сотрудников, - констатирует бывший аналитик ICU Павел Бидак. - Макар хочет, чтобы ты выходил за рамки классических финансов и давал ему что‑то непопсовое. Если ты где‑то недоработал, Макар превращается в зверя». Пасенюк не дает спуску ни своей команде, ни себе. Даже в пятницу он одет в строгий костюм и белоснежную рубашку.
«У Макара можно запросить информацию по любому профессиональному вопросу, и вам не придется услышать в ответ, что вот сейчас он позвонит аналитику и вернется с ответом, - говорит Гонтарева. - Он тут же на цифрах и фактах разложит вам весь сектор экономики, которым вы интересуетесь, поделится своим видением и прогнозами». Осведомленность Пасенюка высоко ценят его клиенты. Веревский отмечает, что в случае со сделками M&A инвестбанкир полезен главным образом как носитель информации. «Макар знает, что происходит в отрасли, что покупается или продается, - утверждает Веревский. - Я, например, этого не вижу, потому что занят своей работой - управлением, операционными вопросами. Ко мне так просто не придут и не расскажут, что есть возможность заключить выгодную сделку. Макар следит за рынком, все видит и слышит». Кроме того, по словам бизнесмена, в Украине практически не бывает беспроблемных поглощений. Без Пасенюка было бы сложно их совершать - он всегда быстро находит нестандартные варианты решения проблем.
«Я не люблю приходить на встречи неподготовленным, - говорит инвестбанкир. - Чтобы быть востребованным, ты должен быть носителем последних знаний, технологий и понимать, о чем говоришь с человеком».
ICU создавалась для управления активами. Хотели собрать около $500 млн
Идеальный рабочий день Пасенюка выглядит так. Не более четырех встреч. Две из них до обеда. После обеда - чтение отчетов, специализированной литературы и новостей, контроль работы подчиненных, время на анализ и на «подумать». Еще две встречи - после 17:00. Так было раньше. Сейчас обстоятельства изменились. После ухода Гонтаревой в НБУ на Пасенюка легли дополнительные обязанности и представительские функции. К тому же у ICU большие планы, и Пасенюк, как глава инвестиционного комитета, принимает в их реализации непосредственное участие. Компания активно развивает три фонда: Фонд облигаций (Украина) размером 300 млн гривен, CIS Opportunities Fund (СНГ) на $200 млн и запущенный месяц назад Global Opportunities Fund на $10 млн.
Несмотря на такую загрузку, Пасенюк доволен: «Я люблю то, что я делаю, и считаю свою работу хорошо оплачиваемым хобби». В детстве, еще учась в «медицинском» классе, Пасенюк хотел в будущем помогать людям. По его словам, именно этим он сейчас и занимается. Потому что третья функция инвестбанкира…
…быть психоаналитиком
В большей степени это касается сделок M&A. Не каждый день покупаются или продаются бизнесы. Так или иначе для бизнесменов это стресс. Рядом должен быть кто‑то, кто выслушает и подскажет. «Инвестбанкиры помогают клиентам чувствовать себя увереннее, принимая сложные решения, - настаивает Пасенюк. - Это психоаналитика с глубоким пониманием финансов». Какого бы уровня не был бизнесмен, на самом деле вокруг него не так много людей, с которыми можно посоветоваться. Собственнику, по словам Пасенюка, психологически очень важно иметь неангажированное мнение третьей стороны. «Продавцы бизнеса мыслят нерационально - у них есть привязанности и желания, которые влияют на трезвость принятия решений», - убежден Пасенюк. Инвестиционный банкир может воспользоваться этой слабостью не в интересах клиента, а просто для собственного заработка. К таким банкирам редко возвращаются. «Лучший индикатор профессионализма в нашем деле - реализация нескольких проектов для одного клиента. К этому стремится любой банкир», - говорит директор инвестиционно‑банковского департамента Dragon Capital Юрий Астахов. Часто клиенты Пасенюка становятся его друзьями. «Макар всегда расценивал наше сотрудничество как долгосрочное. Он гибкий, на первом месте для него не деньги, а человеческие отношения», - подчеркивает Веревский. Для инвестбанкира в долгосрочном сотрудничестве тоже есть польза. «Работая со мной, Макар многому научился, - продолжает Веревский. - Поначалу он не до конца понимал отрасль и стратегические нюансы: например, какие компании и почему меня привлекают».
Как и многие инвестбанкиры, Пасенюк рекомендует новичкам в этой сфере книгу Monkey Business: Swinging Through the Wall Street Jungle Джона Рольфа и Питера Труба. Сам он подумывает о том, чтобы написать аналогичную об украинском рынке, и надеется, что это не будет история провала.
«Биография»
Образование
Институт сертифицированных финансовых аналитиков, сертифицированный финансовый аналитик (2003).
Международный христианский университет (Киев), бакалавр бизнес-администрирования, (1997).
Деятельность
В активе Макара Пасенюка более полусотни сделок по привлечению акционерного и долгового капитала, реструктуризации корпоративных и суверенных долгов, слияний и поглощений. Среди знаковых транзакций стоит отметить текущую реструктуризацию корпоративного долга сельхозпроизводителя «Мрия» (1,3 млрд. дол.), лучшее международное IPO на Варшавской фондовой бирже («Кернел», 220 млн. дол., 2007 г.), первое IPO украинского бизнеса на Варшавской фондовой бирже («Астарта», 30 млн. дол., 2006 г.), первое IPO украинского бизнеса на Лондонской фондовой бирже («XXI Century Holdings», 139 млн. дол., 2005 г.), реструктуризация суверенного долга Украины (2,7 млрд. дол., 2001 г.)
Профессиональная деятельность. С 2009 года является управляющим партнером финансовой группы ICU.
В 2006 — 2009 гг. руководил отделом корпоративных финансов ING Банк Украина.
С 2003 г. по 2006 г. работал в отделе корпоративных финансов лондонского подразделения ING Bank N.V.
В 2002 — 2003 гг. возглавлял департамент ценных бумаг в ING Банк Украина.
В 1999 — 2002 г. работал заместителем начальника департамента ценных бумаг в ING Банк Украина
С 1998 г. по 1999 г. работал аналитиком ING Банк Украина.
Политическая и государственная деятельность. Макар Пасенюк не состоит и не состоял в политических партиях и организациях, должности в органах государственного управления не занимал.
«Связи / Партнеры»
— Сооснователь и партнер финансовой группы ICU, ведущий украинский специалист на рынке инструментов с фиксированной доходностью и инвестиционный управляющий с шестнадцатилетним опытом работы на международных рынках капитала
— Украинский государственный и политический деятель, предприниматель и миллиардер, 5-й Президент Украины (с 7 июня 2014 года)
«Компании»
«Новости»
Как Burger King в России сменил крупнейшего акционера
Кипрская Xomeric cтала крупнейшим акционером Burger King в России, выкупив почти 17% акций у ВТБ. Учредитель Xomeric - фонд, связанный с украинской группой ICU банкиров Макара Пасенюка и Константина Стеценко
В конце февраля 2018 года структура собственности головной для сети Burger King в России компании - Burger King Russia (Cyprus) Ltd - изменилась, свидетельствуют материалы кипрского реестра компаний. Владельцем 16,62% российского бизнеса стала зарегистрированная на Кипре компания Xomeric Holdings Ltd. По итогам сделки доля Xomeric выросла с 18,4 до 35,02%, и теперь это крупнейший акционер компании.
Порошенко помогли сколотить тайную бизнес-империю
Глава Незалежной взял под контроль весь бизнес страны
Беглый депутат Верховной Рады Александр Онищенко рассказал о богатстве президента Петра Порошенко.
По его словам, ежегодный доход политика составляет $5 миллиардов. При этом 50% доходов глава Незалежной имеет со схемы методики формирования цены на уголь при производстве электроэнергии тепловыми электростанциями.
Нардеп Онищенко рассказал о миллиардах Порошенко, которые тот зарабатывает на схеме Роттердам+
Президент Украины Петр Порошенко зарабатывает миллиарды долларов с помощью схем Роттердам+. Такое заявление сделал народный депутат Александр Онищенко, отвечая на вопрос журналиста ТСН «Во сколько вы оцениваете состояние Порошенко?».
По данным Онищенко, доля президента Украины в схемах методики формирования цены на топливную составляющую (уголь) при производстве электроэнергии тепловыми электростанциями (Роттердам+) составляет минимум 50 процентов.
ICU ОЖИДАЕТ ВОЗОБНОВЛЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ МВФ И УКРЕПЛЕНИЯ ГРИВНЫ В 2018 ГОДУ
Возобновление кредитования Украины Международным валютным фондом (МВФ) по программе расширенного финансирования EFF является ключевым вопросом для выживания Украины, обеспечивая стране некую определенность и предсказуемость на ближайшее время, считает управляющий партнер инвестиционной группы ICU Макар Пасенюк.
«Это сценарий (получения очередного транша кредита МВФ в I полугодии 2018 года, — ИФ), в который мы верим и с учетом которого принимаем инвестиционные решения», — сказал он в интервью агентству «Интерфакс-Украина».
Группа ICU требует в суде от «Донецкстали» более $200 миллионов задолженности по кредитам российских банков
Ранее российские банки — «Сбербанк» и «ВТБ» — переуступили право требовать от «Донецкстали» возврата долга группе ICU, которую возглавляет инвестбанкир Порошенко Макар Пасенюк.
Группа «Инвестиционный капитал Украина» (ICU) требует через суд от украинского производителя металлопродукции «Донецксталь-металлургический завод», входящего в группу «Донецксталь» российского бизнесмена Виктора Нусенкиса, более 200 млн долл. задолженности по кредитам, выданным заводу российскими банками — «Сбербанком» и «ВТБ», права требования на которые были переуступлены группе ICU.
Группа ICU, о которой еще год назад знали только финансисты и профильные журналисты, внезапно прославилась. Еще бы. Мало того, что до лета прошлого года совладельцем компании была нынешняя глава НБУ Валерия Гонтарева, ICU сейчас продает бизнес президента - компанию «Рошен» .
Hubs поговорил с бывшими партнерами Гонтаревой о бизнесе, банках и сложностях продажи «Рошена».
Как создавалась компания ICU ?
Макар Пасенюк: Я, Валерия (Гонтарева — Hubs) и Константин (Стеценко — Hubs) знаем друг друга давно — работали вместе в ING банке. Идею собственного бизнеса мы начали обсуждать в 2005 году. Хотели участвовать самостоятельно в процессах создания стоимости, но не в качестве агентов, а в качестве принципалов через создание компании по управлению активами. В 2006 году все наши дискуссии начали приобретать некую конкретику и были реализованы в компании по управлению капиталом — ICU.
Какой размер фонда планировали?
М.П. Изначально была идея поднять фонд в размере $500 млн, который фокусировался бы на странах СНГ и публичных ликвидных инструментах. Но на фоне ипотечного кризиса в США в 2007-2008 годах желание давать деньги в управление новым командам было ограничено. Вместо $500 млн мы подняли первые $50 млн. Поэтому были вынуждены вернуться к тем направлениям бизнеса, которыми занимались до этого. Константин — торговлей, я продолжил заниматься инвестиционно-банковским бизнесом.
У компании сразу было три партнера?
М.П. На начальном этапе у нас был еще один инвестор — известный английский хэдж-фонд Autonomy Capital. Ему принадлежало 25%. Остальная доля была пропорционально разделена между Гонтаревой, мною и Стеценко. В 2009 году мы выкупили долю фонда, что привело к пропорциональному распределению долей между существующими акционерами.
После выкупа у вас было по 33%?
М.П. Еще около 10% компании принадлежало менеджменту.
Гонтарева была говорящей головой от вашей компании - почему так сложилось?
М.П. Мы, как профессионалы, друг друга дополняли, каждый занимался своим делом, Валерии публичность была интересна, и мы считали, что у нее это хорошо получается.
Что поменялось в компании после ухода Гонтаревой?
М.П. Выросла нагрузка. Нам пришлось перераспределить между собой блок вопросов, которым занималась Валерия. У нас не было другого выбора, как становиться публичными.
Вы задолго до ухода Гонтаревой узнали, что она покидает компанию?
М.П. Все происходило очень быстро, но мы, безусловно, об этом знали и она с нами советовалась.
Вы ее поддерживали?
М.П. Нам казалось, что она для этого — правильный человек, что у нее получится, и что она сама этого хочет. Хотя она долго колебалась.
Гонтаревой пришлось продать свою долю в компании ICU. Как проходила сделка?
М.П. Мы три дня вели переговоры о покупке ее пакета. Чтобы не разрушать свой бизнес, предложили растянуть выплаты на несколько лет. Другой возможности структурировать эту сделку и сойтись по цене у нас не было. Первые транши уже оплачены.
Во сколько вы оценили компанию?
М.П. Сумму назвать не могу, но она немаленькая, с этим и связана траншевость проплат.
Не звала ли Валерия вас в свою команду в НБУ?
М.П. Не предлагала. Нам без нее уже тяжело, если кто-то еще из нас уйдет - это большой риск для компании.
Вы ей как-то помогаете?
М.П. Чем можем. В основном, это аналитическая поддержка. Наш аналитический отдел на первых порах очень тесно сотрудничал с профильным отделом НБУ.
Бесплатно?
М.П. Да. Нам кажется, что это важно для страны, поэтому все, кто хочет получить нашу экспертизу, получают ее бесплатно.
К вашей компании после ухода Гонтаревой приковано внимание многих журналистов и политиков. Мешает ли работе такое внимание общественности?
М.П. На личном уровне это внимание нам дискомфортно, но не более того. Со стороны своих контрагентов мы не видим какого-то изменившегося отношения к нам. Мы ничем противозаконным не занимаемся.
В сентябре прошлого года ваша компания провела ребрендинг. Группа «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU) сменила название на ICU. Зачем вам это было нужно?
М.П. Частично ребрендинг был связан с уходом Гонтаревой — мы хотели начать новый этап в деятельности компании. Да и предыдущий корпоративный стиль делался лет шесть назад и уже устарел.
Откуда рост
В 2014 году вы увеличили общий объем торгов на 120% до 197 млрд гривен. За счет чего?
Константин Стеценко: Полтора года назад нашими рейтингами интересовались только мы и узкое профессиональное сообщество. Мы скромно вешали наши дипломы на стеночку и никому до них дела не было. После определенных событий люди начали искать какую-то страшную закономерность в наших успехах, вместо того чтобы посмотреть на структурные изменения, которые происходили на рынке. Никто не хочет обсуждать: а правильно ли заработал Расчетный центр (банк, который обслуживает договора на финансовых рынках. 77,8% банка принадлежит НБУ — Hubs), а действительно ли он помог в оборотах, а как изменился рынок - почему стало больше биржевых сделок, чем внебиржевых, а думали ли люди о специфике брокерского бизнеса? - никому это не интересно.
Так вот, если пять лет назад сделок на биржевом рынке было 10% — все остальные проходили вне биржи - то сейчас уже 80-90% биржевых, соответственно, если до 2014 года сделки могли проходить без участия брокера, то теперь — нет. Поэтому наша доля и растет. Плюс ушли ряд конкурентов с рынка.
Кто из конкурентов ушел?
М.П. Раньше первые места занимали системные банки. У них, в отличие от нас, была не клиентская бизнес-модель, а ресурсная. Они получали или выдавали финансирование через механизмы РЕПО и все эти объемы проходили через рейтинги. Для клиентов они не торговали. Мы изначально свой бизнес выстраивали как клиентский, плюс обслуживание своих операций и фондов.
А в чем преимущества клиентской модели?
К.С. Она другая. Своим капиталом нельзя объять необъятное. Мы предоставляем клиентам услугу покупки/продажи облигаций, тесно общаясь со всеми видами инвесторов, присутствующих на нашем рынке. Также мы используем свой капитал для таких операций, беря на себя риск. Таким образом, мы в целом делаем наш рынок более ликвидным. Все сделки по ОВГЗ проходят по принципу: поставка против платежа. Не имея 50 млн гривен на счету сложно купить на 50 млн гривен бумаг. Есть деньги - есть бумаги. Та модель, которая существует, достаточно капиталоемкая. У нас есть капитал и мы его не боимся вкладывать, так как понимаем риски и умеем работать. У ряда брокеров капитала было не так много - соответственно это был фактор, который позволял нам из года в год наращивать долю брокерского рынка. В отличие от многих брокеров, мы проводим операции на свой риск — можем купить бумаги и держать их у себя. Контрагенты нас за это ценят.
М.П. Банк ING такого рода операции в 2008 году просто запретил. Только купи-продай, без риска и без участия в сделках собственным капиталом.
Чем вам помог Расчетный центр?
К.С. В конце 2013 года произошли изменения модели проведения сделок на фондовом рынке, начал работу Расчетный центр. Появилась возможность проводить в течение дня намного больше сделок с одной и той же суммой денег — мы стали физически больше успевать. После введения механизма Расчетного центра клиенту нужно иметь брокера для совершения операции через Расчетный центр и на биржах. В связи с этим большая часть внебиржевых сделок мигрироваа на биржу.
Текучка и планы
В прошлом году вы занимались реструктуризацией долгов «Мрии» и M&A сделками. Что за сделки и как обстоят дела с «Мрией»?
М.П. Кредиты агрохолдинга «Мрия» мы продолжаем реструктуризировать. Ситуация непростая, очень много кредиторов и инструментов. Семья Гут не особо участвует в этом процессе. Это затяжная сделка. По сделкам M&A — это была небольшая телекоммуникационная компания в Крыму. Мы продавали. Сделка была вынужденная по понятным причинам.
В планах вашей группы на этот год — создание фонда прямых инвестиций, который будет инвестировать в устойчивые бизнесы по низкой оценке. Что это за бизнесы?
М.П. До недавнего времени я не видел рынка прямых инвестиций в нашей стране, особенно в покупке миноритарных пакетов, и по факту оказался прав. Сейчас ситуация изменилась. Мы находимся если не на макроэкономическом дне, то очень близки к этому. Конкуренция со стороны капитала за сделки минимальная. Предложение активов и инвестиционных возможностей должно расти. Это интересные бизнесы, которым нужен капитал для рекапитализации или консолидации рынка. Потенциально это могут быть активы, которые будет реализовывать Фонд гарантирования вкладов, где будет возможность работать с заемщиками, чьи кредиты туда попали, с целью покупки прав требования с последующей частичной или полной конвертацией в капитал.
В Фонде есть какие-то интересные кредиты?
М.П. Идея создания фонда дорабатывалась на фоне разговоров с людьми, чьи кредиты попали в ликвидационную массу обанкротившихся банков. Среди них есть вполне адекватные компании, которые говорят, что долговая нагрузка относительно небольшая, половина кредитного портфеля находится в Фонде - мы хотели бы выкупить, но у нас нет денег. Понятно, что банковский сектор не кредитует - у них возникает потребность где-то найти этот капитал. Мы можем помочь выкупить это право требования и добавить еще акционерный капитал - это должно позволить создать стоимость и для существующих клиентов, и для нашего фонда.
Планируете ли покупать кредиты без предварительной договоренности с заемщиком?
М.П. Такого рода сделки с Фондом без сотрудничества с заемщиком не имеют смысла. Ведь потом компания начнет шантажировать покупателя, который выкупил этот долг, с требованием списать часть кредита. Я думаю, что такие сделки работать не будут, пока не заработает система защиты прав кредиторов.
А дисконт хороший — Фонд планирует выручить от продажи активов проблемных банков всего 10% от их номинальной стоимости.
М.П. 10% за мусор - это тоже много. Мы корпоративные облигации «Коктебеля» покупали за 0,1% и потом эти деньги списали. Тогда мы это делали без диалога с эмитентом бумаг. Сейчас же, я считаю, этого делать нельзя. Капитал ограничен, поэтому я верю в помощь реальному бизнесу, который хочет позитивных изменений и в состоянии адекватно оценить бизнес-предложение.
Банковская боль
Большинство банков нуждается в существенной докапитализации. Где акционеры банков могут сейчас взять эти деньги?
М.П. Во всем мире потребность в капитале закрывается несколькими способами: довнесением капитала (здесь выигрывают публичные банки, которые могут собрать с мира по нитке); за счет сокращения активов и пассивов банков, и по сценарию Кипра. Думаю, в дальнейшем будут использоваться все три варианта. Глупо предполагать, что все потребности в капитале закроют частные акционеры в ситуации, когда банковская деятельность не прибыльна.
Есть ли потенциальные покупатели на крупные украинские банки?
М.П. Да. Вопрос только в цене.
С какими мультипликаторами можно сейчас продать банк?
М.П. Покупатели ориентируются не на мультипликаторы, а на реальную стоимость актива. Сейчас у большинства банков уровень сформированных резервов не соответствует реальности, на фоне глубокой девальвации качество валютных портфелей тает на глазах. При честном размере капитала и операционно-прибыльной бизнес-модели капитал должен стоить как минимум капитал.
В этом году будут какие-то сделки по покупке банков?
М.П. Должны быть. К нам обращаются американские инвесторы, которые смотрят на банки в Украине. Это реальные инвесторы, которые хотят создать или купить банк, его капитализировать и развивать.
Сколько у них денег?
М.П. Много. Поверьте, последние деньги в Украину никто инвестировать сейчас не будет. Группы, которые к нам приходят, иногда удивляют бизнес-моделями. Многие из них хотят создать нишевый банк в Украине, сельхозбанк, высокотехнологичный банк для потребкредитования, платформы для работы с Фондом гарантирования вкладов.
В своих материалах вы часто используете понятие «первоклассные банки». Какие банки в Украине для вас первоклассные?
М.П. В первую очередь это — Укрсиббанк, Креди Агриколь, Сити Банк, ING Банк, Райффайзен банк Аваль и госбанки.
Планируете ли расширять перечень продуктов вашего банка «Авангард»?
М.П. Изначально мы хотели создать а-ля «Тинькофф Банк» — высокотехнологичный банк, который занимался бы потребкредитованием. Девять месяцев потратили для анализа и изучения бизнес-модели. Ментально мы были готовы вложить в этот проект $50 млн, по факту пришли к выводу, что меньше чем с $100 млн там делать нечего, и похоронили эту идею. Потом мы посмотрели на количество счетов, которые оплачиваем по всей инфраструктуре банковским учреждениям, вспомнили про небольшой дискомфорт, который испытываем с эффективностью обслуживания собственных клиентских сделок. И пришли к выводу, что нам нужен банк, который расширит наш основной бизнес и сделает его более устойчивым. Так появилась бизнес-модель, реализованная на базе «Авангарда». За счет появления банка у нас появилась возможность заниматься Forex, привлекать депозиты и межбанковские кредиты, обслуживать расчеты своих корпоративных клиентов. Банк помог расширить инструментарий для нашего существующего бизнеса. Мы не занимаемся корпоративным кредитованием и розницей. Расширять перечень продуктов пока не планируем.
Сладкое дело
На какой стадии переговоры о продаже «Рошен»?
М.П. Определенные переговоры шли еще до официального объявления президентом о намерениях Петра Порошенко продать бизнес. Переговоры продолжаются. Но сейчас в Украине крайне сложно продать что-либо, не только «Рошен». Нужно понимать, что стратегические инвесторы долго запрягают и у них есть свое видение, которое может отличаться от того, что необходимо продавцу. Кого-то интересует только украинская часть актива, а российская — нет.
Какая стратегия продажи?
М.П. Базовая стратегия - продажа бизнеса как он есть сейчас. Это то, чего хотелось бы достичь нашему клиенту и нам. К сожалению, это сделать довольно тяжело. Вторая стратегия - продажа бизнеса по частям. В этом направлении тоже ведутся активные переговоры.
Есть ли дедлайны?
М.П. Основная установка от продавца - провести сделку как можно быстрее. Дедлайны клиент может перед нами ставить любые, но что делать, если люди, выписывающие чек, пока не готовы к сделке? Тут мы говорим об очень сложном и большом активе - его существенная часть находится в странах, которые находятся в стадии конфликта.
У меня не было сделки M&A, которая длилась бы меньше года. С момента выдачи нам и банку Ротшильд этого мандата и до сегодняшнего времени еще год не прошел - работа ведется. Даже в мирное время не бывает, чтобы активы такого размера продавались по щелчку пальцев.
У вас же не стоит вопрос продать бизнес любой ценой?
М.П. Нет, конечно! Вообще-то в других странах в большинстве случаев президенты, премьер-министры или высокопоставленные чиновники, которые пришли из бизнеса, не продавали свои компании . Мне кажется, что народ думает,что если президент продаст бизнес, то станет от этого беднее. Он беднее не станет, он получит деньги. И дальше возникает вопрос - что он с ними будет делать?
А как же конфликт интересов?
М.П. «Рошен» — абсолютно независимая компания, менеджмент 100% решений принимает самостоятельно. Говорить о том, что наличие этого бизнеса у президента приводит к конфликту интересов, конечно, можно, но как по мне — тяжело. Грубо говоря, если введут импортную пошлину на какао-бобы для всех компаний за исключением «Рошен» — тогда о чем-то можно говорить. Менеджмент «Рошена» всегда адекватно конкурировал рыночными методами и сама природа бизнеса такова, что админресурс ему не нужен. А если кто-то все же придумает, как можно помочь бизнесу админресурсом - то завтра об этом будут знать все.
Сколько инвесторы готовы заплатить за «Рошен»?
М.П. Мы еще до этой стадии переговоров не дошли. Многое зависит от структуры сделки.
Много потенциальных покупателей?
М.П. На весь бизнес из-за его размера потенциальных покупателей немного и все они известны. Способных выписать такой чек в мире немного.
Какого рода чек?
М.П. Мультипликаторы для такого бизнеса 10-14 EBITDA.
